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股市唯一不骗人的指标——“换手率”（建议收藏） - 知乎

股市唯一不骗人的指标——“换手率”（建议收藏） - 知乎切换模式写文章登录/注册股市唯一不骗人的指标——“换手率”（建议收藏）邱文冬庄家操纵股价，通常要进行复杂的运作。打压、拉高、震仓等手法贯穿建仓、拉抬、出货全过程，对应换手率也呈现不同的变化，同时也释放出不同的技术信号。接下来将为大家详细讲解换手率这一量能指标，内容涉及换手率概念、计算方式、研判释义、应用方法和实战技巧等，以指导大家科学分析换手率，洞悉庄家意 图，把握进出机会，最终胜庄获利。下面小编为大家解析“换手率”这一指标，相信炒股的你看懂了，或多或少都有帮助的。一、什么是换手率?”换手率”也称做“周转率”，是指在一定的时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的一个指标。其计算公式为：周转率(换手率)=(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%从字面上理解，换手我们可以理解为从一个人的手里到另一个的手里，所以其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率。“手”在金融领域使用时是一个标准单位，但是不同的国家不同的金融领域这个单位的所代表的数量并不是相同的，在我国的股票市场上，“一手”是股票交易的基本单位，一手是一百股，也就是股票交易一次最少要交易一百股，外汇市场虽然也是以手为单位，但最小交易限度则是0.1手。股市中换手率是代表一只个股的强弱，换手率越高筹码交换越强，个股就活跃度高，成市场热门股;换手率越低筹码交换越弱，个股活跃度低，成市场冷门股。二、换手率高说明什么?换手率是一个重要的指标。它是指个股日成交量与其流通盘的比值，它反映了个股的活跃程度，在实战操作之中，对量的研判是非常重要的，其中换手率是值得长期关注的指标。其原理及方法： 大家知道，热门股的重要特征是股价表现活跃、成交量较大、换手率较高(日换手5%-10%)，此类个股经常进入涨幅榜前列，或是成交笔数、成交金额排在前列，引起众多投资人的关注，也往往被大家认为将有较好的行情出现，而冷门股则股性呆滞，成交稀少，换手率极低，这种股票一般不为我们重视。若具体量化的话，换手在1%以下的个股往往不是我们关注的，日换手在2%以上的可视为有效交易值得留意，而当每日换手维持在5%-10%时，则该类个股则是要重点关注的。当换手率超过10%以上时，一种常见的可能是将形成股价的短期高点，另一种情况是换手率持续居高不下，有的甚至在相对高位换手率达到10%以上，甚至30%以上，而主力后市不但不出货，而且又大肆拉抬，例如昆明机床、深大通。因此在掌握换手率的基本知识后，很有必要对后一种情况多加研判，以博取更大的嬴利机会。三、换手率的高低往往意味着这样几种情况：(l)股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股;反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。(2)换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。(3)将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意昧着一些获利者要套现，股价可能会下跌。 一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原 因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。四、换手率高的操盘原理1、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。2、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。3、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。五、通过换手率来分析股票1、股票日换手率在3%—7%之间，说明股票成交比较活跃，庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。2、换手率在5%～10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。在股价循环的第一、第二阶段,换手率连续大于5%,且涨幅不大时可及时跟进。3、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有庄家参与的散户行情;另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高。4、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。5、10%～20%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,若在股价循环第三、四阶段,大部分是主力庄家在减仓出货。若在股价循环的一二阶段,多为主力庄家吸筹,如换手率在15%以上大涨。追高要谨慎,第二、三天一般盘中会有回调机会,逢低再介入。6、密切重视换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。7、在日常选股过程中,我们可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件,对于达不到这个标准的股票可以少些关注。尤其对于那些10日平均换手率大于5 %的股票,如果缩量至换手率低于1%～3%应重点关注。8、对于高换手率的出现,首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的,对于这种高换手,投资者应谨慎对待。无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过8%以上,则更要小心。六、如何利用“换手率”选出大牛股换手率选股技巧1：选择换手率较高的股票。股票充分换手，平均换手率在行情发动阶段达到10%以上，股票价格才能不断上扬。而换手率低的股票，由于没有资金做保证，成为市场的冷落对象，股价难以迅速提高。换手率选股技巧2：选择出众多庄家持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向，若投资者与主力不谋而合，往往能降低系统风险，提高资金回报。换手率选股技巧3：选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。因此，操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票，这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。七、换手率对应成交量状态绝对地量：小于1%;成交低靡：1%——2%成交温和：2%——3%成交活跃：3%——5%带量：5%——8%放量：8%——15%巨量：15%——25%成交怪异：大于25%八、换手率分析庄家的技巧具体来说,投资者可以从以下几方面人手,通过观察股票换手率的高低来发现庄家的动向。1、建仓阶段放大的换手率如图所示,万好万家在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。2、洗盘和拉升时的换手率如图所示,卧龙电气在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。如图所示,皖通高速虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出庄家的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是庄家建仓所在的价位。而图中B位置恰好是庄家拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为庄家放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,庄家的行踪就一目了然了。3、新股上市之初巨大的换手率如图所示,世联地产是2010年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。九、换手率选股技巧1、中长线主力运作个股的换手率考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。万里扬K线图上图是万里扬K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。2、游资炒作个股换手率股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。天赐材料K线图上图是天赐材料K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。3、高位换手和低位换手对股价的预判分析如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。金科娱乐K线图上图是金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢?因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢?答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。十、换手率指标的运用1、通过换手率确定股票买点。长期低换手的底部股票，突然某日高换手放量上涨，则表示该股新资金进入的可能性较大，此时可在放量后缩量回调的阴线时逢低买入。2、通过换手率把握股票卖点。相对高位股票突然出现单日尤其是数日连续高换手，则表示主力派发的意愿明显，此时不管该股是上涨、横盘还是下跌，在充分考虑风险的前提下，都应该先卖出静观其变。十一、投资者要注意不同市场下的换手率所要注意的要点：1、低位高换手率。有机构在吸货、屯积筹码，筹码正在由分散持有的散户手里向机构大户仓里集中，该股日后必将有一波上涨。2、高位高换手率。有机构在对倒放量，吸引散户跟进，在高位派发高价筹码，筹码正由庄家集中持有的仓库流向散户的小口袋里分散持有，该股日后必跌。3、利空中低位高换手率。市场上的有心人在股价的中低位正趁利空大口吞吃散户因恐慌而割掉的廉价筹码。敢于在出利空时屯积货物还说明，这种利空是暂时的，后市必有好戏。4、利多高位高换手率。参与该股的机构正在利用好消息在高位派发高价筹码，宴席即将散去，吃得酒足饭饱的先知先觉者利用好消息疯狂逃跑，后知后觉的散户正好赶来付款结帐。5、怎样确认庄家开始建仓呢?周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。一个中线庄家的换手率应在300%～450%之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50%的庄。换手率高一般表示该股票比较活跃，高换手一般应该在10%以上。股票经过很长一段时间的调整，股价在低位的时候，如果换手率在不断增加，说明有主力开始吸筹这只股票，吸筹表现最为明显的就是伴随着成交放大，换手率增加，没有换手，主力很难拿到足够的筹码;此时表明该只股票距离启动可能不远了。高位换手率放大是个危险信号，如果一只股票持续在高位运行，伴随着换手率放大，换手达到20%以上或者更高，说明主力出货迹象明显，即便是有拉高的行情，也是拉高出货，一般情况就不要再进去了。再有就是突发事件的换手率。突发利好换手率放大，一般情况后续不容乐观，借利好出货的意味更大，要警惕!突发利空换手率大增，一般不要着急进入，在下跌至尾声以后，再次换手率增大时一般可以开始买入，利空带来了主力的换班，老庄出逃，新庄进入，但是一般不会直接拉升，洗洗更健康，洗干净了才会上路，这个我们一般都能懂得，着急抄底的股民朋友们真心要注意，没有那么多馅饼给我们吃的，稳中求胜最重要!发布于 2020-04-12 00:16股票市场庄家中国股票市场​赞同 51​​5 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

“换手率10%-15%”意味着什么？散户不懂请不要炒股 - 知乎

“换手率10%-15%”意味着什么？散户不懂请不要炒股 - 知乎首发于炒股手训练营切换模式写文章登录/注册“换手率10%-15%”意味着什么？散户不懂请不要炒股炒gu手训练软件本节讲解的是换手率事实上我一直在写换手率的文章，一个是我觉得是一个很重要的指标，一个是还会有很多股民朋友还是一知半解的状态，已经熟知的朋友，也建议学习温故而知新。【什么是换手率 】换手是指股价上涨了一段行情以后,低价买进的投资者抛出股票获利了结,而空仓待买者或急欲回补的空头借股价涨 势停顿或回落之际买进的行为。换手现象主要有：①涨势暂告段落,通过调整或平盘整理,使获利者回吐利润,同时也促使空仓者补仓,使高位派发者再回补；②交易热烈,在通过向上拉抬的过程中成交量的不断放大来实现短期内的高换手率,并实现大资金的主动换防和吸引新资金介入。一般来说,换手率高的股票由于筹码消化充分,使持有者成本抬高,相应减轻了卖方压力。换手率高的个股投机性强,一旦大势平稳均有较为出众的表现。但主力庄家也会故布迷阵,通过手中筹码的对倒制造高换手率的假象,吸引散多跟进,以达顺利出货的目标。换手率分析是成交量分析的重要内容,也是判断多空对比的重要指标。本章通过高换手率和低换手率分别处于高位和低位的情况,介绍如何分析换手率.【换手率的意义】1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。3、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。4、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。5、新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。6、挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。如何观察换手率，以下的情况主要针对中小盘股而言，看主力资金状态以及操作策略股票的换手率越高则意味着股票交投活跃，即投资者的热情较高，相应的股票则为热门股；相反，股票换手率越低则表明股票越缺少投资者关注，便属于冷门股，其股价往往也波动比较小，分时更喜欢走心电图走势。①1%以下，绝对地量。②1%-2%，成交低迷。③2%-3%，成交温和。对于换手率3%以下的情况，股民要注意两种情况：一种是没有庄家参与的散户行情；另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高④3%-5%，成交活跃。庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。⑤5%-10%，高度活跃。筹码在急剧换手，如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。⑥10%-15%，非常活跃。如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作。⑦.15%以上，过于活跃。此事必有妖，股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货；若在股价在低位，多为主力庄家吸筹。我们看下图也可以看到，在这种情况下，大多数都是有大跌的行情。换手率高低的使用方法由于个股的流通盘的大小不一，仅仅用成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时，不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低、高换手率出现的相对位置、高换手率的持续时间。这主要有以下几种情况：一、低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会保持原有的运行趋势进一步发展，多数情况下是小幅下跌或横盘运行。二、高换手率表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出上扬走势三、过低或过高的换手率在多数情况下，过低或过高的换手率是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平（如周换手率在2%以下），则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入底部区域，此后很容易出现上涨行情（如图）四、高位高换手率个股在相对高位突然出现高换手率而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，“利好出尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的。对于高位高换手率，投资者应谨慎对待。五、长时间高换手率多数情况下，部分持仓较大的机构会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种，应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较高的换手率，则可考虑适时介入六、长时间低换手率长时间低换手率的个股往往是陷于长期低迷行情中，此时投资者不宜介入，而应等待其放量拉长阳、趋势彻底转强后，才能考虑参与投资。七、巨大涨幅后的高换手率对待前期累计涨幅过大的个股需要谨慎，从历史走势观察，个股出现巨大涨幅后，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手率超过7%以上，则更要小心。那么，换手率的使用通常有以下6大原则：1、选股准则——顺势为王。2、低位换手率非常的高，这并不意味着主力在吸货，尤其是股价还在下跌趋势时，通常是继续派发的表现。3、股价翻了1-2倍时，在某一段时间换手率开始增加，看起来好像充分换手洗盘，而有时却是主力在拉高出货。4、拉升的时候如果一只股票当天的换手率超过了10%（新股和次新股除外），通常就表明主力在盘中开始活动了！5、密切关注一些不合理的回调，若大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。6、行情初始阶段某只股票连续三天以上换手率大的吓人，平均一天10%以上，股价连续飙升，这时候就要注意，这可能是板块中领涨的股票。以延江股份为例，与之前低迷的成交量相比，当日放量上攻，上午10点多便拉至涨停，当日的涨停属于烂板，虽然依旧在二胎概念板块中领涨，但已经是一个时间窗口，其他相关概念已经走弱。次日盘中超50%的换手率，也给之前的获利筹码提供了出逃的机会。交易，是一场明心见性不断修心的过程自从有了交易市场以来，有多少人踏上交易投资这条路，每个进入交易市场的人都渴望自己能满载而归，都不希望成为市场的牺牲品，然而大部分投资者都难逃亏损失败的宿命。所以，都在试图寻找一盏明灯，照亮投资交易这条不归路，但是很多人穷其一生的寻找，尝试各种途径和办法，最后都毫无所获。其实我们很多人在向外求的时候，有没有想过做交易真正是在向自己求，求自己内心安定，求自己克服人性的贪嗔痴慢疑，所以说，交易是一场明心见性不断修心的过程，在这个过程中我觉得需要我们做到以下三方面：忘却我最初开始做交易的时候，我记得是玩权证，因为第一次接触交易，所以很激动也很热爱，不断的买卖，折腾来折腾去，不肯放过任何一次交易的机会，最后可想而知，仅有的一点本金没多久就被我祸害完了。但是我不甘心，脑子里总是有一种报复和暴富的念头，对亏损的本金念念不忘，对做错的行情念念不忘，这样导致有一种报复的想法，跟市场较着劲，陷入钻牛角尖的处境。同时，对有过赚钱的单子不断回味那种胜利的感觉，妄想着再次出现这种感觉，导致急于求成产生暴富心理。后来，随着被市场不断的折磨，当初的不甘心变成了坦然以对，当初的暴富心理变成了淡然接受。市场和社会的历练是一样的，它像一条川流不息的河流，我们只是里面的沙石，更多时候我们只能选择“随波逐流”。经过市场多年的打磨，我慢慢才领悟，有时候快就是慢，我们的贪念像一颗沾有毒药的糖果，引诱着我们，使我们走向亏损的深渊，我们的恐惧像一扇厚重的大门，把我们牢牢的挡在里面，看不到外面色彩斑斓的世界。所以，我们需要静下心来，去忘却，忘却自己的贪欲，忘却你曾经收获满满的交易，它已经过去，不要在其中沾沾自喜而无法自拔；忘却你的恐惧，忘却你曾经伤痕累累的时候，它已经发生，不要因为它而惧怕懊悔，把交易当作一件正常的工作去做，该进场时进场，该离场时离场，不牵不绊，尽量使自己坦然面对。既往不恋，未来不迎，当下不杂。取舍都说，有得必有失，有舍才有得，选择交易这条最难走的路，我们失去了很多其它的发展机会。自从踏上交易这条路，并且屡屡碰壁后，我开始沉下心来，不断的学习和总结，看各种投资大咖的成长史，看各类投资成功的故事传奇，学各种股市秘籍交易战法，为此失去了很多快乐的时光，当然也收获了很多，在取舍之间我们总是很难做到平衡，总想让自己称心如意，但世事哪能都顺心随意。在交易历程中，我一开始巴不得能掌握各种操盘技巧，各种看盘指标都能使用得得心应手，所以耗费了太多太多的时间和精力。一段时间学习短线操作技巧，然后进入实战从事短线交易，可到头来发现短线交易太累并且不稳定，接着又开始学者做波段，后来又感觉波段太难熬，机会少，如此折腾来折腾去，最后什么都没做好。在技术分析工具的使用上也是如此，不懂得取舍，使用一段时间KDJ指标，一开始感觉它很灵敏，进场时间也早，慢慢的发现它有时候太过于敏感，多空信号反复无常。接着用MACD指标，这个指标没那么敏感了，但是它滞后严重，如此种种，各种指标都反复尝试，总想着找到一把金钥匙能打开财富之门，却一直做着捡了芝麻丢了西瓜的动作。这样来来回回折腾了一段时间，后来才发觉，不管用什么操作模式，不管使用什么操盘指标，只要适合你，能提供给你一整套的交易规则就足矣，不需要太多方法和指标，有时候简简单单反而会更好，简单了，你才不盲从，执行起来才更容易，容易不一定是简单，但简单会让事情变得容易。得失从缘,心无增减,喜风不动,冥顺于道。随缘我们做什么事都讲究一个缘分，有些事情冥冥之中仿佛早已注定，做交易亦然，很多时候做交易苦，其实是苦在我们所得不能满足我们所想。我们总是把自己的主观想法带到交易中来，要求自己要赚多少钱，觉得市场要往哪个方向走，当结果不能达到自己的预期，不能与自己所期望一致时，就开始捶胸顿足，开始情绪化。每个人都有执念，这本身没有错，错就错在我们不懂得适时的开导自己，懂得放下，有时候把自己的想法看得太重要了，受伤的往往都是自己，特别是在处于不断变化的交易市场中，钻牛角尖似的做法只会让你错上加错。当你做错了，明明应该认错及时止损离场，但是你偏偏固执的认为行情还能再涨回来；当行情明明滞涨，市场只给了你这么多利润，你却贪心奢求更多......如此这般，你总觉得好像市场在跟你作对，你开始抱怨开始胡乱交易，到后来慢慢陷入情绪化交易中。所以，面对行情的涨涨跌跌，我们尽量要保持一颗恒定的心，保持一份随缘的心境，兵来将挡水来土掩，该出手时果断出击，该离场时毫不犹豫不拖泥带水。取次花丛懒回顾，半缘修道半缘君。结语：市场本身不复杂，交易也不是一件很难的事情，难就难在人们心中有太多的念想，参与在其中，感受价格变化的过程，其实就是在感受市场中的人性。所以，要做好交易，就要减少人性的表现，”忘却“”取舍“”随缘“能让我们更加真实的面对自己，更加从容的投入到交易市场中。发布于 2020-06-19 18:27股票市场股票炒股​赞同 510​​12 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录炒股手训练营专注于交易体系的建立。chaogushou

怎么看懂股票换手率？ - 知乎

怎么看懂股票换手率？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册投资理财股票基金金融怎么看懂股票换手率？关注者104被浏览378,578关注问题​写回答​邀请回答​好问题 1​1 条评论​分享​87 个回答默认排序阳光下的沈同学​​经济话题下的优秀答主​ 关注换手率是一个新手投资者很容易用错的数据要搞清楚怎么正确使用换手率，首先我们来搞清楚换手率的计算方法换手率是根据成交量和流通股本的比值来计算的，所以换手率你只看数值没意义。流通股本一向都小的次新股自然就换手率高流通股本比较大的股票换手率自然就低上面两张图很明显的对比都是成交量4个多亿，第一个次新股流通股小，当然就换手率55%，第二个流通股大当然就换手率0.56%很多教学都是乱说的，都是断章取义，自己根本不懂就乱说，换手率大就好，短期就会上涨，这是非常错误的。两张图的比较非常明显，第一个换手率是非常非常大，但是股价却是跌停板，55%换手率跌停板，第二个换手率1%的一半左右，按照一些教学来看就是短期不好的股票，但是股价是红的。而且可以告诉你，第一张图后面股价走势继续下跌，第二图的股价后面是连续上涨。所以换手率不是简单的看数值的大小来看好不好的。排除没有完全流通上市的次新股来说，一般全部流通要3年上市以后，换手率3%以上就很大，为什么3%就很大？因为一天就有流通股3%换手，里面排除不会卖出的大股东加上各种一致行动人和长线投资者，3%的换手率可能实际上有10%的换手率，这样的换手率保持下去2个星期里面的流通股都换手了一般，这如果不是牛市就一定是有利好，有异动了。为什么要排除没有全流通的次新股？因为次新股流通股本太小，很多总股本10个亿，流通几千万，这样的换手率显示特别高是非常正常的，你就不能用3%这个标准去看待。次新股有10%的换手率是很容易达到的事情，甚至经常一涨就20%以上的换手率，前几天还会有50%，70%的换手率，这都是股本的问题。成熟的股票，全流通的股票，换手率很难到3%，一般都是1%以下，3%以上对于全流通的股票来说是有资金异动的。怎么看次新股的换手率来做交易判断？次新股换手率不建议用3%来判断，可以用股票自己60天平均换手率来判断，该股平均60天换手率平均值假如是10%，那么高于10%就是交易活跃，短线机会就大一点，低于10%就不那么活跃，短线机会就小一点。次新股最好是不要用刻板的3%作为判断依据。换手率特别低是什么情况？换手率如果低于0.3%属于非常低的数据范围，对于这种情况首先要看流通股的结构，如果是因为流通股都是控股股东或者是一致行动人，或者是一些长线机构，那么没有问题，纯粹是因为锁仓比较重，资金控盘比较重，这完全不影响股价走势对于这种比较特殊的股票建议采取次新股的方法来判断，用60天的平均换手率来作为参考标准，高于和低于来看是否有资金活跃的迹象。换手率特别高是什么情况？换手率超过3%是比较高的情况，超过10%是特别高的情况，排除次新股以外的股票如果出现这种情况肯定有特殊消息出现或者特殊走势出现。你这时候要看具体是什么消息，如果是利空，那肯定有资金逃跑，10%的资金出逃，后续资金松动，不是大涨就是大跌，非常危险，股价大幅波动，尤其是利空情况下一般都大跌，筹码稳定性大幅丧失。如果是利好，有资金快速扫货买入这么大的筹码，后续就要看新进来的资金怎么运作，一般来说，只要利好足够大，后面都会行情不错。换手率只是表象，是果，因是消息，是什么消息带动的换手率，要寻到因，才能看懂果。消息够强势才能支持新进来的资金进行做多，利空也一样，利空如果没有那么大，出逃的资金很可能后面会买回来。我们在看待各种数据的时候千万不能只看数据表明的数值，没意义的，一切数据不管是重要的还是不重要的，都是一个结果，结果背后，数据背后的因才是关键，到底是什么原因导致的数据异常？你一定要学会思考，学会寻根问底，学会去反思为什么会产生现在的这些情况，到底是什么原因导致的各种数据的产生。千万不能只看数据来投资，这样就是本末倒置，就肯定要亏钱什么样的换手率是健康的，是好的？最好的换手率就是平稳的换手率，不要太大，比如3%，10%，次新股超过25%，也不要太小，低于0.3%，低于0.6%，这些都属于两极分化的都是属于背后有特殊原因的，不是流通股的原因，就是消息面的影响，都不好最好的是平稳情况下，换手率的一个稳定活跃稳定活跃是什么意思？就是在不大幅波动的情况下，每天都可以活跃，进出有序这个可以参考120天的平均换手率，比如一只股票平均120天的换手率是0.8%，那么0.7%以下就低了一点，就没有那么活跃，1.0%附近就非常好，非常平稳，到达1.5%以上就开始有异动的征兆了，因为已经接近一倍的120天的平均换手率数值了。0.7%-1.2%之间就是最完美的平稳活跃换手率这是目前比较主流的一个分析方法，很多朋友不愿意去算120天的，比较懒，那就80天代替也可以，当然投资，赚钱不可以懒，肯定要自己动手的，这样最好这个方法下得到的平稳活跃的换手率区间是最健康的过大有过小都影响股价，都不好原创不易！喜欢的朋友可以慷慨点赞！收藏一下方便以后复习最后祝大家健康，快乐，自由，赚钱！发布于 2022-10-28 10:07​赞同 56​​9 条评论​分享​收藏​喜欢收起​酒馆的投资笔记笔者薇信：KDF563（学习交流）​ 关注我炒股到现在16年，30万入市，现在以炒股养家。可以说，市场80%的方法技术我都用过，但最实用的，还是看换手率，如果你想把股票当做第二职业，用来养家糊口，那么你必须认真学习这篇文章，至少让你少走10年弯路！所有的指标都是事后诸葛，唯有成交量°和换手率是一个例外，这两个指标都是真金白银堆出来的股市中有一个说法，炒股不看换手率，再炒十年也枉然.成交量和换手率是一个相辅相成的相向指标，看懂了这两个指票，也就看懂了股价的涨跌和主力的行为，对你炒股一定是受益非浅那什么是换手率呢，我给大家举一个例子，比如说一个流通市值为100亿的股票，今天它的成交额是10个亿，那么换手率就是10%，用10除以100，这说明内部10%的股票发生了置换。换手率指标在股市的交易当中有着极其重要的参考意义一般我们根据换手率从小到大来判断股票活跃性的强弱，今天给大家分享换手率的5种表现1.换手率低小于1%，说明个股活跃度不够，流动性非常差，基本上没有什么行情。2.换手率在1%到3%以内，那么说明个股活跃度比较适中，属于正常的波动范围。3.换手率在3%到8%之内，说明各个相对活跃，市场参与的人气还是比较旺。4.换手率在8%到15%，说明个股，活跃度非常高，一般是有主力资金介入，像大多是题材股，属于热门的股票，赚钱效应也比较高15%。5.换手率大于15%，那么说明，个股活跃度过高，常常代表主力有出货的存在。如果股价连续上升，并且在高位横盘时，出现换手率大于25%，那么往往标志着主力在出货。接下来通过k线图，教会大家如何使用换手率识别主力资金的意图，每一种情况我都会配上图片，大家-定要认真看，反复学习1.当天换手率超过70%，就是毁灭性的换手率，这种个股当天的换手率超过70%，基本上代表了这个个股的股东，全部换了一遍。如果出现这种情况，那么次日不是涨停就是大跌，或者直接跌停，所以遇到了这种情况，不管什么原因我们都放弃操作.走为上计，安全第一2高位换手率达到25%，就是出货换手率。股价经过大幅度拉升之后快速脱离了主力的成本区域，那么主力的低位筹码，就会进行兑现.如果前期你无法看清主力的意图，那么此时主力的出货，就会暴露出狐狸的尾巴，通常情况下伴随着高换手率配合k线形态呈现出了一根阴线，说明筹码在短时间内由追高的散户来接盘了，所以，高位换手率大于25%而且收的是阴线，那么这类个股建议不要去碰。3.换手率低，洗盘，后拉升.说明主力在吸筹的时候为了防止散户进场跟风，需要通过打压洗盘来操作.那么在洗盘过程中，一定是散户大量的抛售，主力在吸筹时，换手率一定是很低的，但在拉升的过程中，主力往往是筹码已经足够了，这个时候拉升是非常轻松的，就会表现在换手率上，散户是逐渐在卖，越卖越少，换手率也是越来越萎缩4.新股巨量换手.在新股刚刚上市不久，开板之后，换手率高达52%以上。如此高的换手率说明主力几乎抢到了足够多的筹码，接下来，换手率一直在维持20%以上，但股价并没有出现新低，反而连续几天的光头阳线，说明新股上市阶段，换手率是主力建仓的行为，盯准筹码，后市即将大涨。以上就是换手率由小到大的5种表现，和4种实际用法.看懂了之后，以后炒股只需要通过看换手率就可以轻松看透主力资金的意图！接下来来看看量价，量价关系的定义：量，指的是一支股票的单位时间的成交量，有日成交量，月成交量，年成交量等；价，指的是一支股票的价格，以收盘价为准，还有开盘价，最高价，最低价。一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系，判断形势，买卖股票。量价关系所谓量价关系就是指成交量和价格的同步或背离的关系。成交量与股价是相互影响的，一般我们可以通过成交量来预测后期股价大致的运行方向，主要体现在以下四个方面。1、趋势呈弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低低应该值得怀疑。2、确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。3、区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎。4、成交量催化股价涨跌：一支股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会股入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。为了方便大家理解这几天花了六个小时，把这套量价法则做成了图文形式，我相信大家把它吃透的话，大家至少能少走5年弯路，这套法则含金量很高，几乎是涵盖了所有成交量的应用，非常系统全面，好记性不如烂笔头，建议大家收藏起来，慢慢领悟。炒股16年以来，我要严格执行一直坚持做涨停回马枪，次次收获不小，简单的模式不断重复，小账户也能快速做大！众所周知，任何一只股票涨停，那肯定是有主力介入的，我们散户很难把股票拉到涨停板去。但是这种打板的票往往很难把握，特别是我们散户，短线进场，很容易就会被主力吃掉，我们要想在不被主力发现的前提下跟上吃肉，那就唯有靠这个涨停回马枪的介入方法。因为很多人把握不好第一次的进场机会，容易造成追涨杀跌的局面。这个时候就可以选择涨停板回调之后的第二次机会，这也是很多短线高手非常钟爱的一种方法。但大部分人都是一看就会，一做就废的那种，我总结了原因，就是大家知其形，不知其意。今天我就把我这些年使用涨停回马枪的精髓分享出来，希望大家能收藏起来认真领悟。1、必须要有涨停板，因为涨停回马枪就是建立在涨停板的基础之上。这里的涨停板可以是一字板，也可以是T字板或者是实体阳线，但是不能出现炸板。如果反复出现炸板，就是主力故意提供进场机会的假象，他们好趁机出货。2、封板的力度要强，一般是最短的时间以最快的速度封板，同时封单非常巨大。3、回调的时间不能超过8天，重点关注回调第3天和第5天的进场机会，如果超过8天就直接放弃。4、个股属于当下的热点概念，比如新能源产业链，有热点加持，被主力关注的概率也就越大，后期上涨的动能也就更足。5、量价互相配合，上攻要放量，回调要缩量。缩量回调说明回踩的空间有限，适合我们进场，如果是放量回调，那就直接放弃。6、股市无绝对，每次交易之前都要制定好交易策略，并严格执行，比如止损点的话，我会选择涨停板的开盘价和最低点作为止损点！以上6点就是涨停回马枪的核心精髓，只要按照这6点精髓去选，每次逢低进场，逢高出局，正常情况下赚个七八点就可以了，有时候运气好还能连抓几个板。为了方便大家能更好地理解涨停回马枪，我把其精髓结合盘面整理成了图片，建议收藏起来多看几遍，必会有所领悟。关注公众号《酒馆不喝酒》，在这里，穿透信息的迷雾，在这里，发现真实的市场。龙头机会的把握，发现真正有价值的机会，让你的炒股不迷路！投资如狩猎，要想成功狩猎，必须知己知彼；如果不想自己成为待宰的羔羊，你必须要有狼性，学会坚持和忍耐，并且该出手时就要果断出击获取属于自己的猎物。投资的路上需要老师的指导，老师不一定每次都对，但跟着专业老师操作绝对可以让你学到东西。选股是炒股的第一步，也是关键的第一步，毫不夸张地说，选对一只好股票是成功的一半。因此，重视选股是必须的。不少投资者都应该听过各种五花八门的技术理论，但真正能赚到钱的非常少。我一辈子只用尾盘选股法，短短三年时间就实现了财富自由！操作的方法非常简单，尾盘进早盘出，无需承担盘中波动的风险，并且效率极高，重要的就是要有执行力。经过实战经验与总结，一共给大家总结了8大步骤，今天毫无保留地分享给各位有缘人，希望能对大家带来更多的帮助。有经验的老股民都知道，尾盘30分钟也是全天集中交易的时候，也是多空双方展开最激烈交战的时间段，是决定方向往上还是往下的重点时间点，甚至还会直接影响到第二天盘面的走势，股价经过一天的波动之后，在这个时间段该显现的形态都会逐步表现出来，而我们在这个时间段选股进行介入的话，安全性和可靠性也会更加的高，次日冲高之后可以直接进行离场或者持盈，做到稳健的长期盈利。那要如何选取强势股？方法的话分别需要用到换手率，以及量比成交量，这两个也是最真实的指标，在尾盘更是能真实的显现，搭配分时图以及K线形态，精确的选取到适合的个股，方法缺一步都不行！不啰嗦 ，直接上干货：1、下午2点30分之后开始筛选，打开涨幅排行榜，把所有涨幅在3-5%的股票全部加入自选股，因为这个时间段个股的涨幅也能表现出当日的强弱，低于3%的说明当天的表现偏弱，不利于第二天的拉升，高于5%的股票走势已经出来了，不建议追高，只做稳健的操作，不然风险以及收益都会相对的降低。2、通过以上筛选之后按照量比的排名方法，把量比小于1以下的全部剔除，量比小于1以下，代表个股都是没有成交的活性，人气不足，对于次日拉升会造成比较大的影响，我们要知道，个股的拉升都是需要资金来推动的。3、把剩下的股票在进行第二次筛选，通过换手率的高低依次剔除，把换手率低于5%高于10%的全部删除，因为换手率低于5%的个股关注度相对较低，做短线要的就是快，换手也要足够的充分，高于10%的就太活跃了，通常会有主力拉高出货的嫌疑，降低风险做到稳健。4、通过筛选之后，剩下的股票都是相对优质的了，满足了强势的条件，再通过流通市值的排列进行三次筛选，把低于50亿高于200亿的继续剔除出去，因为低于50亿的相对来说都会是一些冷门的股票，一些白菜股，不然就是一些庄股，尽量的规避，大于200亿的是因为盘子太大了，要拉升需要比较大的资金量，不便于短期快速的获利。5、通过三次精心筛选之后，留下的股票都是优中选优的个股了，通过成交量的方式在进行再次的筛选，依次点击自选股的K线，把成交量持续放大的个股全部留下，像台阶式的就更好了，把成交量一高一低的， 不稳定的再次进行剔除。6、进行第五次的筛选，看个股的K线形态，短期看5/10/20日均线，搭配60日均线多头向上发散就是最好的形态，如果K线形态显示在重要的均线下方，则说明近期个股的走势是冲高回落，说明上方的套牢盘压力过高，处于成交密集区，这种的继续进行剔除，把一些K线上方没有任何压力的留下，这样冲高也会更加轻松，做大概率的事件。7、通过第六次的筛选精确选取，用分时图来判断强势股的特征，能够跑赢大盘的都是属于逆势上涨的，强者恒强的市场，只有选取强势股才能把收益做到最大，最好能搭配当下热点题材板块，这样支撑就更加有力度，比如近期火热的锂电，小金属原材料，有色顺周期股等等，把剩下的优质股叠加上证指数的分时图，个股价格的走势，必须是全天在分时图价格的上方，这样的表示个股的涨幅较好，市场的气氛充足，在车上的人都可以吃到一波盈利，次日的冲高会更加的有力度。8、经过6次的筛选之后，余下的个股都是非常强势的优选股，根据行情的机会，有时候可能会一只都筛选不出来，也很正常，要有耐心地持之以恒，机会都是留给有准备的人，把剩下的个股看在下午2点30之后，股价创出当日的新高，就是目标个股，当个股开始回落到均线附近的时候，不跌破就是最好的入场时机，止盈止损的点位也需要设置好，做短线的精髓就是快准狠，快进快出，有盈利之后行情没按照预期发展，可以直接出场证转银，技术不在于多，而在于精，以上8点方法都是通过实战经验所总结下来的，必须要严格地执行每一项步骤，从而做到精确的判断把握。一开始可能不熟悉运用，时间可以证明你的用心，当你熟悉之后一般在5-10分钟就可以快速选好，用心地领悟其中的精髓所在，加以应用，假以时日，回过头看看之前的自己，原来成功最大的回报就是因为你的坚持和努力！喜欢的朋友保存收藏起来。最后给所有股民一个忠告！如果你接下来三年不打算离开股市，又想改变亏损的现状，甚至成功翻身上岸！那么这17条技术常识一定要熟知!都是干货，认真看完，炒股少走五年弯路，建议收藏！1：暴跌是检验股票的试金石，如果大盘暴跌，你的股票微跌，明显是机构抱团，拒绝下跌，所以这种票可以放心持有，必有回报。如果大盘暴跌，你的票大跌，第二天大盘涨它暴涨，这很可能是主力借大盘下跌洗盘，股性不错，这种票你可以在大盘暴跌时买入，大盘涨的时候出，短线反弹套利。2：如果你做超短线，一只股票开盘30分钟内股价先跌在反弹，但是反弹之后没有突破开盘价，今天不要买。如果开盘30分钟内先跌后涨，没有跌破开盘价，表明主力在洗盘，下午拉升的可能性很高，可以在上午相对低点买入，等拉高再出。3：如果新手不知道如何买入卖出，最简单直接的方法就是，短线5日线上持股，破5日线就出，中线以20日线上持股，破就出，方法有很多，适合自己的就是最好的，交易难的不是没有方法，难的是执行力，无脑坚持重复一个方法，超过90%的人没有问题，大道至简。4：股票大涨前主力一定会做一个动作就是解决套牢盘，如果一只股票在上午没动静，下午开盘突然拉升，大概率是主力在试盘，那么请盯着这只票，机会来了！5：主升浪一旦形成且没有明显放量，果断介入，缩量上涨持股，缩量下跌趋势未破持股，放量下跌趋势破快速减仓。6：当个股趋势向上时，除了成交量，什么指标都不要看，缩量、平量就持有，巨量天量你就跑，量价是灵魂，量是水，价是船。7：短线买入之后三天没波动能出就出，如果买入后不涨反跌，亏5%无条件止损。8：如果一只票从高位下来跌了50%，而且连续跌了8天，则已经进入了超跌通道，超跌反抽一触即发，无条件跟进。9：炒股要炒龙头，只干龙头，不干杂毛，因为涨的时候龙头股涨的最猛，跌的时候最抗跌，不要不敢上车，炒股很多时候是反人性的，不要因为跌的多而去买，不因涨的多而不买，越不敢买的越涨，越敢买的越跌，强者恒强，炒龙头短线最重要的是高位买，更高位卖！10：拥抱趋势，顺势而为，股票买入的价格并不是越低越好，而是越合适越好，你不会因为买入的价格便宜而获得优势，因为下跌不言低，放弃垃圾股，趋势为王。11：不要被获利的血液冲昏头脑，要知道，天下最难的就是如何持续获利，一旦赚到钱你就会希望赚到更多的钱，一定要认真复盘，是运气还是实力，稳定适合自己的交易系统才是持续获利的王道，这是我大亏之后的大彻大悟。12：不要为了交易而交易，什么意思？就是当你没感觉，没足够把握确定这次交易能获利的情况下，不要强行去开仓，空仓是一门学问，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷，交易最先考虑的不是盈利，而是保本，交易比的不是频率而是成功率！13：其实在投机市场，随机应变是最错误的做法，用自己固定的交易系统，在交易系统以不变应万变，不怕你用一万种方法，就怕你一万次用一种方法，不动是最好的防守，往往自己在最不舍的时候就是犯错最多的时候，这句话，你们认真悟！14：我相信，做交易能坚持五年以上的，都是因为“热爱”这两个字。热爱是可以的，想做好一件事热爱是必须具备的。但是千万别过度沉迷，甚至变成沉沦而无法自拔，我一个朋友炒股入迷，现在老婆分离，儿子不亲，女儿不理，狗儿绕膝，相比炒股，家庭才是我们最大的责任。15:外不可控，内求于己。决不能将自己的失败归咎于他人，这点无比重要，无论沦落到何种地步，自己必须为自己的决策担负起全责，只有自己承担责任，才能直面错误，也才可能不重复犯错，真正的炒股人都是敢于直面错误的勇士！16：少听股评家的观点，因为观点没有对错，他们只是找个理由把已经发生的事实给你解释下而已，很多时候你能看到的都是他们想让你看到的，或者这些话是你想听的，当你对别人或任何高手的方法都没兴趣看了，恭喜你距离入门和成功不远了，因为可能你多了一点点自己的东西，信仰！17：你以为你交易的是行情，其实交易的是自己，我们所看到的外表光鲜的成功，都只是结果和表现，成功的背后都是极大的坚守和忍耐，伟大的背后都是苦难，时间是最有价值的资产，耐力胜过脑力，天资不重要，心态却很重要。低调、谦卑、坚守是照亮人生的三盏灯！以上都是我炒股16年实践经验和技术的总结，不一定适用每个人，需要每个人结合自己的实践去使用总结，作为交易者，最可怕的不是你技术上存在问题，而是你的认知不够，掉进了这些交易陷阱却不自知！没有无敌的交易系统，只有无敌地使用交易系统的人！这是真理，交易系统最终要回归到人身上！我是酒馆，历经多轮牛熊，在多个金融领域都有丰富的市场经验，关注公众号《酒馆不喝酒》，在这里，穿透信息的迷雾，在这里，发现真实的市场。龙头机会的把握，发现真正有价值的机会，别再错过后悔！发布于 2023-05-24 09:47​赞同 18​​3 条评论​分享​收藏​喜欢

换手率_百度百科

百度百科 网页新闻贴吧知道网盘图片视频地图文库资讯采购百科百度首页登录注册进入词条全站搜索帮助首页秒懂百科特色百科知识专题加入百科百科团队权威合作下载百科APP个人中心换手率播报讨论上传视频股票术语股票行情术语股票基础术语股票术语收藏查看我的收藏0有用+10换手率也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。在技术分析的诸多工具中，换手率指标是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标之一。常用的技术分析指标还包括：MACD、RSI、KDJ、乖离率等。中文名换手率外文名Turnover Rate计算成交量/发行总股数（手）外国计算成交量/流通总股数（手）×100%计算公式成交股数/流通股数×100%图集目录1计算公式2高低影响3中外差异4含义5决定因素6投资相关因素▪投资▪投资与换手率▪观察▪指标HSL▪地量▪底部与低点▪整理行情7股价高位▪高换手▪高位低换手▪五换▪交易方式▪特殊用法▪强庄股基本信息中文名换手率外文名Turnover Rate计    算成交量/发行总股数（手）外国计算公式成交量/流通总股数（手）×100%计算公式成交股数/流通股数×100%计算公式播报编辑换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数×100%（在中国：成交量/流通股本×100%）举例换手率例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的流通股为1亿股，则该股票在这个月的换手率为20%。在中国，股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分，一般只对可流通部分的股票计算换手率，以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式，上例中那只股票的流通股本如果为2000万，则其换手率高达100%。在国外，通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算换手率。高低影响播报编辑一般情况，大多股票每日换手率在1%——2.5%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么？当一支股票的换手率在3%——7%之间时，该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注）10%——15%，大庄密切操作。超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。中外差异播报编辑世界各国主要证券市场的换手率各不相同，相差甚远，相比之下，中国股市的换手率位于各国前列。含义播报编辑⑴股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。⑵换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。⑶将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。⑷相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。⑸新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。⑹底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，强势股就代表了市场的热点，因而有必要对它们加以重点关注。决定因素播报编辑一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。换手率的高低还取决于以下几方面的因素：1．交易方式。2．交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。3．投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。投资相关因素播报编辑投资首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。投资与换手率首先要观察其换手率能否维持较长时间，因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大，其后便恢复平静，这样的个股操作难度相当大，并容易遭遇骗线，如06年2月24日，27日的高换手伴随天量，并不意味天价见天量，实为做量吸引眼球，为利空出货吸收买盘！之后是一浪一浪的下跌！另外，要注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建仓）；而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。投资者操作时可关注一直保持较高换手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注！观察对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手，投资者应谨慎对待。指标HSL换手率指标（HSL），按其属性为成交量类，但在量能技术分析中却极为重要。它表述为：日成交量与流通股的比值。其市场意义是个股的可流通股有多少参与了当日的买卖交易，并以比例的数值表示出来。比值越高，换手率越大，表明交易活跃，人气旺参与者众；反之，交投清淡，观望者众。利用分析家软件的公式编辑平台，能很容易编写出‘换手率指标’（HSL），并可将诸如‘芝麻点’，‘散兵坑’等量能特殊的技术形态也表现出来。所以换手率指标在个股分析上同成交量指标（VOL）相比，具有直观通用的特点（不论个股的流通股本的大小），实现对个股历史的成交进行量化分析比较。股价的变化机制，缘于市场的认同性和参与性，亦即由于股票的供求关系发生失衡所造成的。再加之市场‘庄家’持巨资介入，通过控制个股的可流通量，打破供求平衡，从而操纵股价达到赢利的目的。庄家操纵股价，通常要通过复杂的运作才能如愿，从建仓，拉抬到出货的三步曲中，打压，拉高，震仓等手法都会始终贯穿其全过程，对应的换手率大小也会出现不同的变化。不同的阶段行情，对应不同的换手率，同时也蕴涵着不同的技术意义。故必须具体分析，洞悉庄家的意图，把握进出机会，最终胜庄获利。地量此时经较长时间的趋势性下跌，股价跌幅已较大（跌幅不够时会出现缩量续跌），庄家早已出逃，追涨者深度被套，该割肉的已断肢少腿，坚持抗战者也寥寥无几，受创的身心空意甚重，几乎没有人愿意参与买卖，成交量长期低迷不振，表现在换手率上为‘平均换手率’ML长时期低于某一标准值。但这种状况，往往又是‘庄家’卷土重来的绝好时机。主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。（当一只股票出现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！）在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再做回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压，即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。我们可以把换手率分成如下个级别：绝对低量：小于1%成交低靡：1%——2%成交温和：2%——3%成交活跃：3%——5% 相对活跃状态带量：5%——8%放量：8%——15% 高度活跃状态巨量：15%——25%成交怪异：大于25%我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为“无量”，更为严格的标准是2%。以上是经由过程筹码密集区的无量上穿来判定主力的持仓量的体例，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部门是主力持仓。这种估量主力持仓的体例尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。底部与低点此状况的低换手率，与上述不同点在于当前行情是处于多头市场，即72，120或250日均线呈多头的上行排列，主力资金已积极介入并持有了一定的筹码，回调仅是技术性的震仓或洗盘，目的是再次吸纳或清出浮动筹码，提高参与者的平均持股成本等，以便未来拓展获利空间。当行情作波段性调整时，多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位，但一些重要的技术点位常常被主力刻意打破而失效的情形是常有的事，使人在技术上产生诸多疑惑。而‘换手率’在此时却显得极有效真实，往往成为行情分析洞悉庄家行为的主要控制因素：此时当平均成交量（换手率）逐步萎缩到某一极限，表明多空双方衰竭：要卖的已卖出，不卖的短期也不会抛出，市场已没有多少再愿参与交易，庄家还有继续打压或洗盘的必要吗？换言之，庄家震仓或洗盘目的基本达到！反转继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率，通常在技术形态上会出现大家熟知的‘散兵坑’或‘芝麻点’，一旦价格企稳带量上涨，即是介入良机。“大的成交量可以被人为的制造而骗人，但萎缩的成交量，尤其是地量级的低换手则是最真实的”！原由即于此。整理行情庄家在拉升前，为免拉升时因抛压过大而影响做庄甚至失败，需要不断地确认上挡的抛压，而大部分筹码能保持良好的安定性（即“锁仓”），是庄家所希望。从技术上来说，若低换手间断性地出现，是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然，这一阶段中，如低换手间断性出现，可以是主升段跟庄的讯号，参与一段快速而又刺激的涨升行情。股价高位播报编辑高换手高位高换手，是指股价在相对的高价位，换手率到达10%及以上的情形。但应分两种情况具体分析对待，其市场意义也有较大差别。⑴ 次高位高换手——次高位，如按庄家平均成本价的2倍（即涨幅度为100%），是庄家最可能出货的目标价计，则当涨幅小于30%—40%的高点，可划定为次高位。机构或庄家除运用常规手法洗盘外，在次高位的“高换手洗盘”的方式也常被采用（对倒放量），且显得更为有效：在连续几日长阳上涨后，再度高开快速高走，甚至急冲涨停，但支持不久被打开，全天一路低走，换手陡然放大。⑵ 高位高换手：显然与“次高位高换手”相对应，“高位高换手”是指涨幅距庄家成本30%—40%以上时的高换手情形，且换手也不局限于10%以上，6%—8%以上也是可能的，因为庄家出货时常常非常隐蔽谨慎，尽量不露声色。当出现高位高换手行情后，股价滞涨，原趋势也发生明显逆转时，只有一个市场意义，庄家正在或已经出货！高位低换手此种情况大多是股价涨幅较大，但平均换手率低，形成量价背离，明显不足以维持高位的股价，但股价却并不下跌（或跌幅较小），而保持一种高位横向缩量整理形态。这通常是高控盘股的特征，表明庄家短期内并不急于出局，或志在高远，尚有后续题材等……，一旦携量向上突破，涨幅更为壮观。以上讲解了换手率的市场技术意义和基本技法，但（疑惑）大部分分析软件却未设置“换手率指标”，而仅在动态栏中显示当日换手数据，不能用换手率来做历史全程的技术分析，显然其技术价值未被得到充分利用。当该指标与其他指标组合运用时，往往会提高这些指标的讯号质量，尤其是如与成本分析类指标配合时，无疑成为黄金组合，其本质性与效力性不可小视。五换五天的换手率，即：五天合计成交量÷流通量×100%交易方式证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。特殊用法成交量分析对于股价技术分析而言有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。大盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，小盘股则在20%以上。在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：1．相对高位成交量突然放大。2．新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿。3．底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。而对于换手率高的个股也要有所区分，一种是刚刚放量的个股，另一种是放量时间相对较长的个股。对于放量的个股如果满足了本栏目倡导的重股价、重股本结构的条件，越及时介入越好。但如果只是充分换手就是不涨，反而应该引起我们的警惕，或者调低对其的盈利预期。而对于一批面临退市风险的ST股，尽管它们的换手率也很高，但还是敬而远之为好，由于其未来的风险实在较大，主力对倒自救吸引跟风也就是一种无奈的选择。对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一，成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时，不仅要看成交股数的多少，更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内，某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如，周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况，也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持，一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。对于换手率的观察，投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言，在股价出现长时间调整后，如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕，此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。对于高换手率的出现，投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的，且较高的换手率能够维持几个交易日，则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量，加之又是换手充分，因此，此类个股未来的上涨空间应相对较大，同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大，一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台，此时，已经获利的筹码会借机出局，顺利完成派发，"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手，投资者应谨慎对待。除了要区分高换手率出现的相对位置外，投资者还要关注高换手率的持续时间，是刚刚放量的个股，还是放量时间较长的个股。多数情况下，部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言，如果开盘价与发行价差距不大，且又能在较长时间内维持较好的换手，则可考虑适时介入。实际上，无论换手率过高或过低，只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看，当单日换手率超过10%以上时，个股进入短期调整的概率偏大，尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上，则更要小心。强庄股换手率在市场中是很重要的参考指标，应该说这远比技术指标和技术图形来得加倍靠得住，假如从造假成本的角度考虑，尽管生意印花税、生意佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。假如在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素里面选择，主力必定是最没有法子时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量甚至换手率对于判定一只股票的未来成长是有很大辅佐的。因此对区分出换手率高是主力要出货还是主力预备拉抬是很重要的。经由过程对深沪市场1000多只股票每日换手率的持久跟踪和调查，股票的每日换手率在1%-25%之间(不包括上市前三日的上市新股)，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个主要的分界，3%以下的换手率很是通俗，凡是剖明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状况。7%-10%的日换手率在强势股中经常呈现，属于股价走势的高度活跃状况，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票假如不是在上升的历史高价区或者见中持久顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若之后呈现大幅的回调，在回调过程中知足日最小成交量或者成交量的1/3法例或1/10法例则可考虑恰当介入，当一只股票呈现跨越15%的日换手率后，假如该股能够连结在当日密集成交区周围运行，则可能意味着该股后市具暗藏的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机缘成为市场中的最大黑马。新手上路成长任务编辑入门编辑规则本人编辑我有疑问内容质疑在线客服官方贴吧意见反馈投诉建议举报不良信息未通过词条申诉投诉侵权信息封禁查询与解封©2024 Baidu 使用百度前必读 | 百科协议 | 隐私政策 | 百度百科合作平台 | 京ICP证030173号 京公网安备110000020000

换手率小于1%意味着什么？讲得透彻了，不懂就别炒股。 - 知乎

换手率小于1%意味着什么？讲得透彻了，不懂就别炒股。 - 知乎切换模式写文章登录/注册换手率小于1%意味着什么？讲得透彻了，不懂就别炒股。炒gu手训练软件什么叫换手率所谓换手率是指单位时间内，某只股票的累计成交量与其流通股本之间的比率。换手率在市场中是很重要的买卖参考指标，可以帮助我们跟踪个股的活跃程度，其数值不仅体现了市场交投的气氛也体现了交易者之间换手的充分程度。因为个股的流通盘大小不一，大盘股往往有几十亿，甚至上百亿流通股，而小盘股可能只有几千万的流通股，如果在一个水平线上来比较它的成交量谁大谁小并不具有实际意义，而换手率却是具体到了个股身上，能充分反映个股的成交情况。 今天盘面上，多数板块出现回调，但有两类板块保持活跃。一类是农业股，近期一直活跃，由于受到高温干旱的影响，全球很多地区的农业出现减产，一些农业股有了机遇；另一类是有替代效应的高科技股，包括芯片、氟化工等，这类股票起点低，未来增长空间大。这两类股票好象双龙出水、逆势飘红，可能会保持独立的行情。猪肉板块依旧是主板看好的品种继续关注，关注科创板砸盘的低吸机会，目前仓位建议4成，周二的法尔胜三连版，周三的科创新源两连版，我在㵟Lee62258等你，行情不好？那不是你亏损的借口 一般而言，日换手率小于3%表明交投不活跃，多发生在市场观望气氛较重或庄家也高度控盘的情况下;日换手率在3%-7%，表明市场交投气氛活跃，多发生在行情的行进阶段，股票通过持续的换手，市场持有成本在不断地增加或减少，这有利于行情的发展;日换手率大于7%表明筹码在急剧换手，如果发生在高位，多是庄家出货造成的，如果发生在拉升途中，则有庄家“对倒”造假之嫌。若更精确地划分，换手率可以分为以下几个级别：绝对地量:小于1%;成交低迷:1%-2%;成交温和:2%-3%;成交活跃:3%-5%;带量:5%-8%;放量:8%-15%;巨量:15%-25%;成交异常: 大于25%。换手率的几项释义：（用炒股手训练软件，不断仿真训练，养成自己的交易系统）1、象征着股票热度股票的换手率越高，意味着该只股票越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股;反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。2、象征着变现能力换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，具有较强的变现能力。3、与股价走势密不可分将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。4、新股上市换手率高5、应提防主力派发相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的。6、新资金介入信号底部放量的股票，其换手率高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。高换手率对个股的影响：1、当个股处于相对高位，出现高换手率，那么一般是下跌的前兆;2、持续长时间出现高换手率，高换手率出现后，说明短线流动性放大、市场关注度提高，股价有望向上发展;3、低位的高换手率，一种令人激动的洗盘，表明主力建仓的机率大;4、另外一定要注意不正常的换手率情况，突然之间放量，此事必有妖。了解真实换手率很多时候大家看到的软件上的换手率，并不是真实的换手率，比如说金牛化工的换手率是14.56%。（换手率=成交量/总流通股——0.9906/6.80*100%=14.56%）这个换手率是总流通盘（6.80亿股）的换手率，但是真实流通盘并没有那么多。真实流通盘是应当要减到十大流通股东里面持股5%以上的部分才是真实的流通盘，因为持股5%以上的股东想要减持或者增持都要提前发布公告，否则是不能够交易的，所以一般的交易日中这些股本是不能交易的，要减掉。举个例子：​金牛化工的总流通股本是6.80亿，但是持股5%以上的有3.82亿（2.04+1.78）股，所以它的真实流通盘就是6.80亿-3.82亿=2.98亿股所以真实换手率=0.9906/2.98*100%=33.24%，有些软件会显示真实的换手率，有些就不会，需要自己换算。换手率高就代表着个股越活跃，筹码换手越充分。比如说真实换手率在40-60%，说明筹码交换频繁，获利盘出来有资金进场接，有资金接就代表着后市有拉涨的期待。所以短线投资者比较看重换手率的，换手率只是其中一个参考指标，更具体还是需要结合股价的位置（股价位置低换手高，后市涨的概率更大、风险相对小，高位）、人气等综合判断，这就需要很多实践经验了。举个例子：神雾节能三连板之后出现了回调，换手率24%。相对来讲，下跌时候的换手率一般不会很高，24%的换手是比较高了，说明有资金想接手，但是最终没能成功。具体来看看发生了什么：从分时图上我们明显能看到，争夺最激烈的时间是早上开盘后15分钟。开盘之后有资金进场拉升，但是遭遇了空方的阻击，没有成功。在10点15分左右，再次发动进攻，快速拉升，这时候空方继续抛压，多方力量不足，再次被打压下去。连续遭到狙击的多头此时心灰意冷，放弃了进攻，此后股价一直在均价线下方运行。在这一天的交易中，换手最频繁的就是在早上10点30分之前，但是多空双方最终未能达成一致性，所以拉升失败。股价走妖必换手?连续换手是妖股的前提条件?在股价上升趋势中换手量就显得尤其重要，途中突然保量换手最容易出现在两个位置：1是股价在上升途中即将面临压力位，在关前做蓄势动作。2是在股价穿过压力位后，在关卡后爆出大的换手量，获利兑现后以便拉升。其实这两种形态都是关前关后的良性换手，也是冲关前后的洗盘动作，使筹码统一避免分歧。通常股价在冲关前后，换手率会达到10%左右，并且伴随着缩量洗盘的现象。关前换手：关后换手：​不管是关前换手还是关后换手，没有换手股价就难以突破压力位。但是换手率紧紧代表了股价有过关上涨的欲望，所以在关前关后资金的分歧会加大。所以在多空分歧加大的同时，股性的激活也会吸引到市场跟风盘介入。这时就会比较矛盾，因为主力想在吸引人气的同时不希望过多的跟风盘进来，这时就会通过缩量洗盘震仓。换手率识别主力进场和出货（用炒股手训练软件，不断仿真训练，养成自己的交易系统）主力进驻的股票,其活跃程度远远超过那些没有大资金进驻的股票。主力操盘的每一个步骤之中,其进出股票时都会伴随着换手率的相应放大,在建仓、洗盘、拉升和出货的四个步骤中,建仓阶段和出货阶段的换手率一般是非常高的,这与主力大量买卖股票是分不开的。吸筹——利用人们的恐惧主力在准备大干一票之前，必须要保证自己有货。举个例子帮助理解，一个卖拐的批发商，对这根拐杖进行大肆宣传（拥有这跟拐杖三个月后神清气爽，半年后行动自如，一年后健步如飞），这时很多人慕名而来，结果批发商发现自己仓库里面只有一根拐杖，创造出了需求却没有供应，宣传费都赚不回来。因此，他们需要在做宣传拐杖效益之前，找几个老实的木匠去订做足够多的拐杖来填满仓库，这就是吸筹阶段。主力在吸筹之前，先通过各种形式的媒体去发布某品种或者某股票的利空消息，然后择机进行卖空使得价格迅速下跌，造成市场恐慌纷纷抛售自己的头寸，随后市场恢复平静，主力慢慢踢着苹果树，拿着掉下来的苹果。主力在操作的时候也有很多顾忌，首先要确保市场还是买盘，不能让每个人都过度惊吓，确保震荡幅度让持有者害怕即可。其次买入的时候并不会一次买到位，因为这样会使得价格迅速上涨，拿不到非常优势的价格。而是踢一脚捡一个，这就是吸筹需要很长时间的原因。一般来说，在股价经历了长期的下跌后，进行整理并且进入主力的建仓时期时，因为是从散户手中收集筹码，因此，这个时期的换手率水平一般较高。也就是说，在股价处于相对低位时，出现了高的换手率，且有一定的持续着，通常意味着买方资金的流入，且信号具备较高的准确度。如下图所示，为金明精机（300281）的日线走势图。可以看到，该股价在进行了一段时间的横盘整理后，在圆圈标示处出现了增量的拉升，连续三日的换手率水平皆接近10%，很可能是多方动能在积极进场，股价之后可能有较大的上升空间。投资者可以考虑在此时买入。之后股价一路上涨至21.55，已然翻倍。如果买进该股票，获利非常可观。​派筹——利用人们的贪婪仓库填满之后，主力开始要逐步的拉高价格，上涨速度比较平稳，成交量也还行。他们希望缓慢的建立牛市以达到利润最大化，主要派筹阶段在趋势的顶部或者价格的顶部。一般情况下，这一阶段都伴随着很多利好消息，一片欣欣向荣的景象。突然在某一时刻价格快速上扬，好多散户意识到这只股票的利好消息是真的，开始要转势了。但是散户心里想看到更多的确认信号，害怕接盘，在内心的挣扎和纠结之中，价格没有一点留恋的直冲云霄。最终贪婪战胜了理智，散户进去了，要知道，踏空一波行情比套在里面更让人难以接受。而这个时候已经进入了主力的派筹阶段，当然，主力派筹也不是一次到位，而是卖一点价格低一点即可，这时候更多当初没上车的韭菜们蜂拥而至，期待这么久价格终于下来了，买入推动价格上涨，主力继续派筹，如此循环直到仓库清空。​以上两个阶段可以简单概括为，主力玩弄两种市场情绪——恐惧和贪婪，制造足够多的恐惧让人们放弃自己的筹码，制造足够多的贪婪吸引人们接收他们的筹码。在股价已经上涨较大幅度，出现了滞胀的状态，或者已经走出了明显不符合上行气势的空头K线组合时，较高的换手率可能反而是盘面的负面表达。一般来说，这时候高的换手水平意味着主力在进行出货，而还沉浸在极热的市场情绪中的散户则积极进场接手，大量的筹码完成了从主力到散户的易手，下一步，股价极可能会开启下跌的趋势。如上图所示，为四通股份（603838）的日线走势图。可以看到，该股价在上涨末期连续出现成交量放量的情况，在杀跌前一个交易日，换手率已经达到了42.19%，在股价走出大阴线的当天，换手率亦高达38.95％，而之后，股价开启了下跌的趋势，一路向下阴跌，股价腰斩。所以，在这种情况下，在杀跌的前一日，尽管是跳空高开收大阳线，但如此大的换手率，投资者必须警觉。通常，在股价强势上涨时，处于市场对其一致看好，会出现惜售的现象，换手率对应也不会过高，筹码安定。而之后连续缩量下跌的走势，更是印证了大的换手率背后，是筹码的易手，是主力在倒货。投资者一定要谨慎判断，不要对高的换手率一概而论。综合来说，换手率的特点需要在长期的实践中加以把握，应该对不同个股、不同时机的换手率的不同表现有对应的理解和研判，对其应用不该过于死板，生搬硬套。如何利用“换手率”选出大牛股：换手率选股技巧1：选择换手率较高的股票。股票充分换手，平均换手率在行情发动阶段达到10%以上，股票价格才能不断上扬。而换手率低的股票，由于没有资金做保证，成为市场的冷落对象，股价难以迅速提高。换手率选股技巧2：选择出众多主力持有的、市场普遍看好的、换手率高的股票。被众多机构造中的股票一般代表市场的一种动向，若投资者与主力不谋而合，往往能降低系统风险，提高资金回报。换手率选股技巧3：选择一段时间内而不是两天之内换手率较高的股票。有的股票可能借助某些市场消息，两天之内换手率较高，但难以维持长久，多有借消息出货的迹象，若买入这类股票风险较大。因此，操作中应选择一段时间内换手率较高而有增加趋势的股票，这类股票发动行情时涨幅要高于大盘。坚持定投 长线投资（用炒股手训练软件，不断仿真训练，养成自己的交易系统）投资和投机的区别是自己慢慢在学习的过程中感受出来的。很多人会把自己的投机行为当为投资行为，或者口中常常说着投资，但靠近了一看便发现其实干的是投机的事儿。这两种行为之间是有本质区别的，不能随意混淆，在此进行如下阐述。就拿股票投机和股票投资两种行为来说明吧。首先这两种行为都存在于市场之中，市场具有通过供求关系来实现定价的功能。假设股票市场中长期来看是有效的，即是可以很好反应不同标的之间的比价关系的，即是可以在更宽阔的时空中，更充分的信息披露下实现合理供求定价的；而短期的供求定价则更多依靠的是当下的信息，更多是一种情绪，一种群体心理学，一种市场热点的追逐行为。投机，是基于市场情绪来做判断的。需要考虑除自身之外的其他资金的操作方向，考虑市场的短期风向变化。对主流市场情绪，对市场热点的力度感触最敏感的人能赚取惊人的回报率，这样的人，需要不停的去抓市场情绪的主要矛盾，他需用极度的理性与纪律来应对一个纷繁的感性世界，才能做到综合常赢，这是很反人性的一件事。这种高手是存在的，投机大家的传记看一看就知道。但这种高手是十分少的，绝大多数认为自己很聪明去投机的人都会最终被自己欺骗，不过是被市场玩儿一把，消耗掉宝贵光阴。投资，则是基于底层资产的未来现金流。其实所有的投资都应该是价值投资，因为就投资来说，本就应当依据价值来判断，而价值，也许就是一个相对平均值。如果你买一个企业的股票，把它当做一份真实的生意去拥有，去考虑这个股票（股票本质上代表着所拥有的企业净资产的份额，是分享企业盈余的凭证）未来的现金流模型，去折现，便可换算成一个企业的当前价格。这种现金折现模型是一种经典的估值方法，另一种估值方法是相对估值，例如市盈率，市净率这种综合比价估值。但我认为其实市盈率和市净率本质上也是基于底层资产未来现金流而延伸出的方式，只不过是一种相对简单的体现形式。比如一个公司的市盈率是10倍，即是说企业未来十年的盈余加起来可以弥补市值，这也是首先要考虑到盈余，这一类现金流的概念了，市净率也是如此。投资比投机好，我讨厌投机，但我会观察市场上的投机行为，以此来作为自己感受市场的节奏一种参考。为何说投资比投机好？因为基于底层资产未来现金流的判断方式是有相对平均的数字，而数字可以给人以理性的依据。曾向一位在高校教授数学的伯伯求教，他说：“为何导弹可以击中一个快速运动的物体呐？这背后靠的是数学，自然界可以用数字表达。”那次聊天让我受益匪浅，什么能给这个世界确定性？是数据和逻辑，数据定量，逻辑定性。而投机，也是有逻辑的，但却缺乏一个可以捉摸归纳的量，所以带来了其整体的不确定性，反应在投机者个人身上，便是很不稳定的收益水平，很难产生复利。​​​​ 发布于 2019-10-18 22:40股票股票市场炒股​赞同 11​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

怎样通过换手率和量比来看买卖点? - 知乎

怎样通过换手率和量比来看买卖点? - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册股票怎样通过换手率和量比来看买卖点?可以补充其他的关注者214被浏览116,357关注问题​写回答​邀请回答​好问题 1​添加评论​分享​21 个回答默认排序庚古论今​ 关注换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。下面我们就来详细介绍一下量比和换手率。量比不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看屏幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜?。从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。换手率除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。量比指标：黑马侦测器在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。换手率：行情的度计以下是一个日换手率的参考数据表：日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向1%-3% 冷清 不关注 散户资金 观望 无方向3%-7% 相对活跃 适当关注 试探介入 原则观望 小幅上落7%-10% 高度活跃 高度关注 大举介入 考虑买入或卖出 稳步上升或回落10%-15% 非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落15%-25% 极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 有可能暴跌25%以上 走势异常强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。量比与换手率应该综合使用，并且要与股价走势相结合1）量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比 ，因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了；2）量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之；3）运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候；4）在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5％以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20％以上，容易引发阶段性高点；5）成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况，要具体情况具体分析，除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，都要仔细分析，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为，但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。6）谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗线把戏。股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后（在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹），再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于25％，骗线可能很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖坑人的陷阱；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中。配合股价综合分析量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时；第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。谨防下跌途中主力玩弄放量上涨的骗钱把戏。股价在完成上升趋势后，就会进入新的趋势，先前或者是横盘整理，但终归会进入下跌趋势，标志就是在股价日K线组合中创下第一个低点反弹后(在下跌途中只要当日收盘价高于上个交易日高点就算反弹)，再度跌破第一个低点，就可以说这个股票正式进入下跌趋势了。在这个过程中，主力会时不时地来个放量反弹，对这种走势要特别谨慎对待，可以用三把尺子来过滤主力可能的骗线：第一、看看跌幅，从高点算起跌幅小于 25%，骗钱可能性很大；第二、放量后成交量是否能持续，如果随后的交易日迅速萎缩，主力肯定是在挖"坑人的陷阱"；第三、是否是量增价升的正常良好走势，如果量增而价格却滞重难行，是绝对不能碰的，而且此时量能大幅放大，价增量升的K线应该是阳线，就算是跳空大涨的阴线都是不好的?、要慎重对待的，这第三条也同样适用于上涨行情之中.技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准，即用换手率来精确估计成交量，通常不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法，而换手率则能从本质上揭示成交量的意义. 绝对地量：小于1%；成交低迷：1%—2%；成交温和：2%—3%；成交活跃：3%—5%；带量：5%—8%；放量：8%—15%；巨量：15%—25%；成交异常：大于25% （换手率？）。庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区，在大多数情况下，庄家完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至要把股价故意打回到低位密集区的下方，因为这个区域基本上没有抛压，所有投资者均处于浅套的状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程的难易程度要看庄家的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛盘，即股价上穿密集区而呈现无量状况，这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了人们常使用3%作为标准，将小于3%的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛的认同。更为严格的标准是2%。综艺股份(5.87,0.22,3.89%)1999年3月末股价仅为8.11元（复权价），当时该股正在从筹码密集区的下方向上穿越，但其换手率非常小，3月23日的换手率仅为1.74%，属于成交低迷的范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放，解套不卖的筹码占了流通盘的60%。由此可以认定，这60%的筹码大部分为庄家所有。该股后来的走势众所周知，到了2000年2月21日，该股创下了63.95元的最高价。　　以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断庄家持仓量的方法，一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计庄家持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是很大的.所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得更加可靠，如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，还是主力准备拉抬是很重要的。一般来讲，换手率高的情况大致分为三种：1、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。相反，象西藏天路(配图)这种股票却是很会骗人的庄股，先急跌然后再强劲反弹，并且超过前期整理平台，引来跟风盘后再大举出货。对于这类个股规避风险的办法：就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。2、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。虽然近日上市的新股中信证券、皖通高速表现格外抢眼，硬用换手率高去得出他们就上涨的结论显然有失偏颇，但其换手率高也是支持他们上涨的一个重要因素。3、底部放量，价位不高的强势股，是我们讨论的重点，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。而对于换手率高的个股也要有所区分，一种是刚刚放量的个股，另一种是放量时间相对较长的个股。对于近日放量的个股如果满足了本栏目倡导的重股价、重股本结构的条件，越及时介入越好。但如果只是充分换手就是不涨，反而应该引起我们的警惕，或者调低对其的盈利预期。而对于一批面临退市风险的ST股，尽管它们的换手率也很高，但还是敬而远之为好，由于其未来的风险实在较大，主力对倒自救吸引跟风也就是一种无奈的选择.对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内,某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如,周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况,也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。　　对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。　　除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。　　实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心换手率的持续性，如果一只股票突然在底部放大只一天，并不能说明任何问题，反而有可能是危险信号，相反在高位放大只一天，也不能说明任何问题，反而有可能是买进信号，要看其是否持续；1)股价走势决定换手率的大小，比如涨幅大小，换周率放大的位置高低等；2)前期换手率的大小决定判断现在换手率的大小的安全性；3)换周率的可靠性决定判断当时换手率的属性，这要看实战经验；4)近期换周率总和决定现在换手率的大小的安全性；5)阻力位的换周率决定现在换手率的大小的安全性；6)K线形态决定换手率的大小的安全性！【阳阴大小及十字星等】；7)K线组合【几天内】决定判断当时换手率的属性；8)主力控盘度也决定换手率的大小的安全性；9)均线排列也决定判断当时换手率的属性;有关换手率选股的方法功能－－选股器－－定制选股－－行情－－换手率－－－下面步骤就不用我说了吧，自己琢磨好了换手率的高低往往意味着这样几种情况：（1）股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。（2）换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。（3）将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买 进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。换手率的高低还取决于以下几方面的因素：（1）交易方式。证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。（2）交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。（3）投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低.世界各国主要证券市场的换手率各不相同，相差甚远，相比之下，中国股市的换手率位于各国前列。一般 大多股票每日换手率在1%——25%（不包括初上市的股票）。70%的股票的换手率基本在3%以下，3%就成为一种分界。那么大于3%又意味着什么？当一支股票的换手率在3%——7%之间时， 该股进入相对活跃状态。7%——10%之间时，则为强势股的出现，股价处于高度活跃当中。（广为市场关注）10%——15%，大庄密切操作。超过15%换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，意味着近期有大量的资金进入该股，流通性良好，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将近期每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。首先要观察其换手率能否维持较长时间，因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大，其后便恢复平静，这样的个股操作难度相当大，并容易遭遇骗线，如06年2月24日，27日的高换手伴随天量，并不意味天价见天量，实为做量吸引眼球，为利空出货吸收买盘！之后是一浪一浪的下跌！另外，要注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建仓）；而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。投资者操作时可关注近期一直保持较高换手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注！如何观察换手率对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。五换：五天的换手率，即：最近五天合计成交量÷流通量×100%换手率法选股操作指导及重点关注个股【典型例股分析】600791京能置业：2009.7月8日换手率突然放大4倍突破6%，而后展开一波旱情；000502绿景地产：7月22日换手率突然放大1.8倍突破7%，而后4个交易日两次涨停；000798中水渔业：7月23日换手率突然放大8倍突破9%，而后3个交易日涨幅约30%；600599浏阳花炮：7月24日换手率突然放大3倍突破7%，而后2个交易日涨幅约13%；600735新华锦：7月11日换手率突然放大2.5倍突破7%，而后3个交易日内2此涨停；000802北京旅游：6月24日换手率突然放大2.5倍突破6%，而后8个交易日5次涨停；000737南风化工：7月17日换手率突然放大3倍突破6%，而后3个交易日连续涨停；002041登海种业：4月24日换手率突然放大2倍突破9%，而后12个交易日涨幅接近100%；002015霞客环保：7月2日换手率突然放大8倍突破10%，而后5个交易日三次涨停；600088中视传媒：6月24日换手率突然放大3.3倍突破7%，而后9个交易日五次涨停；000998隆平高科：6月26日换手率突然放大2倍突破20%，而后8个交易日上涨50%…… ……【选股六步曲】第一步、每日收盘后对换手率进行排行，观察换手率在6%以上的个股；第二步、选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳；第三步、选择换手率突然放大3倍以上进入此区域或连续多日平均换手率维持在此区域的个股；第四步、查看个股的历史走势中连续上涨行情发生概率较大而“一夜情”行情发生概率较小的个股；第五步、第二日开盘阶段量比较大排在量比排行榜前列的个股；第六步、最好选择个人曾经操作过的、相对比较熟悉的个股进行介入操作。【当日表现】此类个股一般会出现连续多日内半数交易日涨停的大涨行情，当然也不可以避免被“一夜情”所害。【后市操作建议】1、如当日涨幅超过8%且换手率维持或再次放大，大胆继续持有把握大涨行情；2、如当日涨幅极小甚至小于0（及下跌）且换手率明显减小，很可能是“一夜情”行情的个股，自认倒霉，这也是观察该股在开盘时量比大小的关键所在，大量比下出现此类情况的机会较小；3、只要排除掉“一夜情”的危险，就一定要坚持持有该股3个交易日以上才能不至于错过大行情！对新的股民来说.能认识、并熟悉的运用股票当前的换手率来辨别该股近期的走势,是成长必须要经历的一步.既然换手率可以作为一个股票近期涨跌的标准,那么我们今天就如何利用换手率来辨别选股谈谈吧.换手率是指在一定的时间和范围内某只股票的累计成交股数与流通股的比率，换手率高反映资金进出频繁。如果换手率高伴随股价上涨，说明资金进入的意愿强于退出的意愿；换手率高伴随股价下跌，则说明资金退出的意愿强于进入的意愿。换手率的高低不仅能表明在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况，更重要的是，它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致，股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理；高换手率则表明多空双方的分歧较大，但只要成交活跃的状况能够维持，股价一般都会呈现出小幅上扬的走势。将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价作出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升、成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一段时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。对于高换手率的出现，投资者应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前该股是在成交长时间低迷后出现放量且较高的换手率能够维持较长的时间，一般可以看作是新增资金明显介入的一种迹象，此时高换手率的可信度比较高。由于是底部放量，加之是换手充分，因此此类个股未来的上涨空间应相对较大，成为强势股的可能性也很大，投资者可对这些个股作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手且成交量突然放大，一般来说是下跌的前兆。投资新股时，换手率也是一种重要的参照指标。新股上市首日换手率高表明买卖较活跃，有主力资金介入，意味着后市将会有较好的表现。如果换手率偏低，主力资金难以积聚筹码，后市将面临震荡反复的疲软走势，直至完成筹码交换过程之后才有机会表现。换手率还能反映主流资金的动向和行情的主战场。例如，去年12月个股换手率排名列前50位的基本上都是蓝筹股和超跌股，排名越靠前的个股表现越活跃，在连续几个月的动态换手率统计中，基本上是蓝筹股和超跌股均前，这表明了这波行情市场主流资金是由蓝筹股主力和超跌股主力组成的选股公式（换手率）换手率一直是衡量市场或某只股票交投活跃的主要指标，也是显示参与人气盛衰的参考指标，通过对上涨股票的观察和分析，凡是股票拉升的初期，换手率都在4%以上。利用这个指标可以抓住热点，洞察主力和机构的动向。在当前交易低迷的市况下，选用这个指标应该是短线操作的利器，不妨一试！选股指标：（通达信）HS:=VOL/CAPITAL*100;EVERY(C>O,2) AND EVERY(HS>4,2) AND V>100;指标原理：最近2日一直存在收阳线并且最近2日一直存在换手率大于4%。为什么设为2日内一直存在收阳线并且2日一直存在换手率大于4%？主要考虑到2日内的表现持续活跃，相对稳定可靠，但也不排除其他因素对个股的影响，选择介入时仍要保持谨慎态度，毕竟现在市场的走势太极端化了。 [table=98][tr][td]利用换手率炒股技巧！换手率的计算公式为：换手率=成交量／流通盘?00％。要计算的是庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，怎样确认庄家开始建仓呢？周K线图的参考价值最大，周K线的均线系统由空头转为多头排列，证明有庄家介入，所以周MACD指标金叉可认为是庄家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。 市场中，大多数都是中线庄家，其控盘度大约在40％～60％之间，这种持仓量活跃程度较好，即庄家的相对控盘，超过60％的持仓量时，即达到绝对控盘的阶段，这种股，大多是长线庄家所为，因为在一只股票中有20％的筹码属绝对的长线投资者，这批人等于为庄家锁仓，当然控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比的关系。一般而言，股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30％左右，而在股价下跌时庄家所占的比率大约是20％左右。但股价上涨时放量，下跌时缩量，我们初步假设放量／缩量=2／1，这样可得出一个推论：前题假设为若上涨时换手200％，则下跌时的换手则应是100％，这段时间总换手率为300％，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200％?0％－100％?0％=40％，即庄家在换手率达到300％时，其持仓量才达到40％，即每换手100％时其持仓量为40％／300％?00％=13．3％，当然这里有一定的误差，所以我们把从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率?3．3％得出的数字即为庄家的控盘度，所以一个中线庄家的换手率应在300％～450％之间，只有足够的换手，庄家才能吸足筹码。至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加上最高价，然后除以2，即为庄家的成本区，虽然简单，但相当实用，误差不超过10％，我们把庄家的成本和持仓量计算出了以后，庄家的第一目标为成本祝?0％＋1），即若庄家成本为10元，则其最低目标即第一目标为15元，这样我们就可在操作上做到有的放矢。换手率的实际运用技巧,换手率过高的确需要加以关注小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。如*STTCL5月24日换手率为16%，而其流通A股为22亿股，短期内风险还不大。而白猫股份5月24日换手率达19%，而其流通A股仅为1980万股，则需高度警惕。另外，在阶段性或历史性高位出现大比例换手率，并不一定意味着出货行为，投资者尚需分析判断公司的基本面质地和潜在的利好或利空因素，进行综合分析判断。如大众交通5月24日换手率为14%，其流通A股为6亿股，但该公司持有20多家其它上市公司股权，限售股陆续解禁后若套现，将促成业绩和现金流的明显改善，仍处于价值发现过程中。新股上市首日换手率很高新股上市首日换手率越高越好。因为在新股申购的时候，股票是以现金进行申购中签获得的，持股相当分散，而在上市首日出现极高的换手率，则说明吸筹积极。如重庆钢铁在07年2月28日上市首日换手率高达78.52%。尽管次日便出现下跌，但不久便持续走高。相反，换手率低说明交投清淡，但未必是不好的事情。如天音控股在1月下旬至4月上旬一直保持长时间的低换手率和横盘走势，尽管其间公司还实施了相当丰厚的年报分配方案，但股价走势仍是无人喝彩的迹象。不过，该股最终实现了向上突破，颇考验持股者的耐心。还有S吉生化4月底以来连续涨停，而且换手率极低，则是因为其资产重组方案颇有诱惑力，即拟向西航集团定向发行并收购资产，目前价格距离合理价值仍有上行空间，而导致市场的惜售行为。总体看，换手率主要还是反映市场交投的表象，要据此来判断机构动向和股票后势走向，则还需要借助其它指标和基本面因素来综合评判。如同我们在用温度计测量体温发现度数偏高，若简单地作出感冒的判断，显然是不正确的。医生往往还会通过其它检查来找出体温偏高的原因。投资者应认识到，应正确地学习使用分析工具，同时要理性分辨那些依据单一数据或指标便给出买卖建议的所谓“点石成金”术。​​​炒股并没有想象的那么难， 如果你也是技术控，也在潜心研究股市里的技术操作，关注公众号 （南萧复盘）让股市没有秘密。作者：股市悟财链接：今日头条来源：今日头条著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。编辑于 2021-12-02 10:44​赞同 11​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​敏敏郡主​ 关注量比　　不论哪一种看盘软件，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看屏幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细做出的阶段性总结的各项动态资料，其中就有量比数据。在软件的涨跌幅排行榜上，也可以获得包含所有个股的量比排行榜。　　为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料?而不是其他的即时信息呢?可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的"待遇"了。　　从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：(当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟)/(前五天总成量/1200分钟)。　　这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。　　从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。　　换手率　　除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。　　很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。　　在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。　　在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。　　量比指标：潜力股侦测器　　在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。　　在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍;如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。　　为什么要这么重视量比呢?量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去;但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大;如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。　　在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。　　量配合股价综合分析　　量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。　　量比的最大功用，是及时发现冷门股突变为热门股的那一刻，用量比选股应尽量选择价格位置低的个股，并及时捕捉之。　　运用量比时，只能在两个点上着力，寻求高利润。一个是股价调整后，经过缩量整理，股价突放大量反转向上时;第二个是股价在上升过程中经过振荡整理，放量向上突破重要价格的时候。　　在股价运行中一定要注意换手率的变化，一般来说，个股的日换手率要达到5%以上才会股价表现活跃，但如果要股价持续活跃，还必须成交量以各种形式持续放大才能保证，但对换手率也要有个度，一般日换手率大于20%以上，容易引发阶段性高点。　　成交量的放大应该促成股价的上涨，并与上涨的强度成正比，放量不涨、放大量小涨、放量反而下跌都是不健康的情况。　　除了股价大幅上涨后放量下跌是可确信的真跌外，在超跌或者股价底部的放量不涨，很多情况下可能是主力的刻意洗盘行为。但既然主力有意洗盘，那就应该等到他洗完了我们再陪他玩，要不然可能落得个心急抢吃热豆腐，豆腐没吃成，嘴巴却烫疼的下场。这个标志时刻就是再度放量突破巨量洗盘当日的高点后，再择机介入。发布于 2016-02-29 14:27​赞同 45​​1 条评论​分享​收藏​喜欢

换手率说明了什么？ - 知乎

换手率说明了什么？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册股票股票市场股票期权中国股票市场换手率说明了什么？股票 换手率关注者70被浏览47,878关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​70 个回答默认排序知乎用户t5Cr88同名公众号​ 关注股票“换手率”一旦出现此征兆，主力已经吸筹完成个股，股价后市直线拉升！所谓换手率是指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。下面老柴就简单说下换手率选股技巧，通过运用简单的换手率选出优质的股票，股票新手入门0基础也能学的会。同时也会用换手率选出下周有望爆发的三只利好个股供大家参考! 换手率在市场中是很重要的买卖参考，应该说这远比技术指标和技术图形来得更加可靠，如果从造假成本的角度考虑，尽管交易印花税、交易佣金已大幅降低，但成交量越大所缴纳的费用就越高是不争的事实。 如果在K线图上的技术指标、图形、成交量三个要素当中选择，主力肯定是最没有办法时才会用成交量来骗人。因而，研判成交量乃至换手率对于判断一只股票的未来发展是有很大帮助的。从中能区分出换手率高是因为主力要出货，还是主力准备拉抬是很重要的。 一般来讲，换手率高的情况大致分为三种： 1、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。 2、新股，这是一个特殊的群体，上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论。 3、底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可信程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特点是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注 我们看前期通过换手率选股法讲解的股票现在的盈利情况： 鲁西化工从当时的从高位跌破至底部，当时股价也是从高位回调下来，主力资金却是在持续的流入，很典型的主力洗盘的动作，在股价突破，MACD和KDJ形成金叉，这就是最佳布局时机，再次通过换手率选出10倍大牛股，如图： 个股超跌反弹，连续下跌后探底回升，期间一度出现“地量”可见个股逐步企稳。后续股价形成上升三角形上涨趋势，底部温和放量，主力边拉边洗建仓，目前突破120日均线和前期压力位，奠定上涨格局。MACD、KDJ金叉偏多，均线多头支撑，主升浪将开启。只要是掌握了这种选股方式的朋友，抓牛股，都是一抓一大把。 一般投资者尤其是新手在研判个股走势时，往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息，而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据---换手率。所以下面我们便来具体的看看换手率。 1、股票日换手率低于3%的话，说明该股票不受市场关注，成交比较冷清，但是股民也要注意这两种情况，一种是没有庄家参与的散户行情;另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高。 2、股票日换手率在3%-7%之间，说明股票成交比较活跃，庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。 3、股票日换手率大于7%，甚至超过10%，说明股民的成交非常活跃，筹码在急剧换手。如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。 1、首先要观察其换手率能否维持较长时间 因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。 2、高换手率出现的K线位置 一般来说，股价在连续上涨后的高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货;而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下。 3、高换手率的资金流向 高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。如果股价收出阴线(实体长为佳)、DDX等指标显示大单资金明显净流出时，高换手率往往是主力资金巨额减仓的最显著形态;而股价收出阳线(实体长为佳)、DDX等指标显示大单资金净流入时，高换手率往往是主力单边买入造成，后市向好。 4、异动量比与异动换手率 换手率选股技巧: 1、选股唯一准则是--趋势为王。 例如在大牛市中，空头绝迹，短暂的回调都是新的建仓机会，分批买入，逐渐建仓。不同板块的大趋势都会带动板块内个股趋势性涨跌。这时换手率将只是辅助功能。 2、拉升时如果一只股票当天换手率超过10%(新股或刚上市不久的股票除外)通常表明主力在盘中开始动作。当然还要根据之前2周之内平均换手率来看，如果突破平均换手率2倍以上，那么主力资金在出入是准确无误的。 3、低位主力通常拿不到多少筹码，所以散户最容易上当的就是一只股票突破长期下降趋势后的回调中，股价不阴不阳，换手率低下，散户一卖，主力照单全收，这一阶段换手率比上涨时小得多，但是主力能拿到的筹码却不少。所以密切关注不合理的回调，如果大单成交少，散单成交多，那么很明显主力在压低吸筹。 从理论上讲,股票成交量反映的是股票对市场的吸引程度。但是无论如何,这是一个相对的过程,就是说,不会所有的投资者对股票一致地看好或看坏。这是一个比较单纯的看法。有关于股市技巧，可以关注我收获更多！发布于 2019-09-08 15:24​赞同 9​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​知乎用户ZXJEs9​ 关注关于换手率，记住一句口诀。短期上涨换手越高越好，长期上涨换手越低越好。换手率是一只股票活跃度的象征，本质上没有好坏一说。换手率高代表资金活跃，也代表资金分歧很大，换手率低代表资金并不活跃，但分歧也很小。股价出现短期上涨的情况，一定是资金活跃，同时因为股价上涨过快引发分歧，换手率一定很高。股价出现长期上涨的情况，一定是长线资金锁仓，流动性筹码越来越少，换手率一定会维持在相对低位。所以说，短线高位缩量就会出现调整，长线高位放量就会出现调整。但是对于下跌，并没有换手率低好，还是换手率高好，这么一说。下跌的时候，由于不断出现亏损，价格越低，愿意交易的筹码越少，理论上会长期保持低换手率。但低换手率决定不了股价的上涨下跌，也不是资金没有分歧，特别统一，只能说明股票不受关注而已。今天针对于换手率的问题，做一个详细的解释。为什么短线一定要高换手率？短线的炒作，一定需要高换手率，一旦缩量，就要面临调整。这背后的逻辑并不复杂，需要明白几点。1、没有资金愿意高位接盘做长线。股价越长越高，换手率却减少，这说明有资金在获利的情况下锁仓。锁仓无非是两种情况。一种是抛不掉，因为跟风资金少。另一种是长期看好，但这种情况几乎不存在。所以，没有大资金愿意在高位接盘，然后做长线，这种傻的举动通常只有散户才愿意做。特殊情况，一字涨停除外，正常情况下，高位换手率下降，都是没人接盘的信号，股价自然就会出现调整。2、短线资金看上的是赚钱效应。短线资金，进入一只个股进行炒作，动机只有一个，就是赚快钱。既然是赚快钱，就一定会快进快出，带动整个换手率。加上本身底部买入的资金，获利越来越多，抛售的冲动也就越来越足。所以，股价在高位，一定是换手率越来越高的，这才是正常现象。见利不走，根本不是短线资金的风格，尤其是在赚钱效应越来越弱之后。3、同样的换手率需要更多的资金来推动。即便是换手率不再增加，活跃的筹码都放在台面上做交易，需要的资金也是越来越多。原因是股价上涨了，资金就要更多。股价上涨一倍，即便换手率不变，需要的资金量也是翻了一倍。更何况股价越高，抛售的意愿越强，换手率也就应该越来越高。一只股票上涨个三五倍，需要的资金量至少是五到八倍，除非是长期资金介入，锁掉了一部分筹码。这也就是为什么长线上涨，换手率可能会下降的原因，而短线炒作完全不可能。4、资金最怕的不是不涨，而是没人接盘。从资金的逻辑上来看，换手率是买卖交易资金进出的最直接体现。对于资金来说，赚钱固然重要，更重要的是进得去出得来。如果遭遇变故，资金没有能够赚钱，那么能够及时止损也是非常重要的一点。并不是说所有大资金进入一只股票就一定能赚钱的，很多大资金操作失误，或者受到大盘影响，板块拖累，也是有可能会亏钱的。亏钱不可怕，可怕的是没人接盘，资金出不来，大资金短线做成长线了。短线的高换手率，或者说高成交量，是推动股价继续上涨的必要条件。但凡是高位连续缩量，一定要见好就收，千万不要觉得缩量就是资金控盘，股票还会涨。资金不会傻到一直买，股票一路涨，最后自己成了抬轿的，让散户赚钱，自己被套了。短线交易，其实就是情绪交易，所有的理由最终成了资金借着情绪，把股价推升来赚钱的由头。当情绪冷却，最终一定是一地鸡毛的，而换手率就是一个标志性信号。为什么长线一定要低换手率？很多人不解，为什么长线投资，或者说长期上涨的股票，一定要低换手率。如果你仔细研究一下大白马股，就会明显发现，长期上涨的个股换手率确实都不高。背后的原因很简单，股价长期上涨，浮盈较多，愿意做长线投资的就多，锁仓的比例自然也就大了。而长期上涨的股票出现放量，只能说明有底部的筹码松动了，长线投资的资金想要下车。这说明整个市场对于这只长期牛股的价格存在了一定分歧，这可能是估值的分歧，也可能是对于未来业绩预期的分歧。所以，对于这时候的高换手率，我们同样要注意几点。1、换手率水平与什么时候水平一致。很多股民可能没明白这句话是什么意思。这句话的意思就是，寻找换手率相同的价位。比如一只长期大白马的日均换手率始终在1-2%，突然有一天换手率有5%，就要去寻找之前出现5%换手率的时间和对应的股价。因为很有可能是当时买入的长线资金，在当下选择了获利了结，做了抛售的动作。不是所有资金都是长期锁仓的，一部分是长线价值投资，一部分是价值投机，两者的举动是完全不一样的。一个是等待价值的成长，一个是波段性的进进出出。2、高换手率过后，股价是缩量，是否企稳继续向上。高换手率过后，代表了资金的出逃，也代表了资金的接盘。资金在一个相对高位的接盘，有可能是小部分的短线资金加上另一部分的长线资金。所以股价是否缩量，成了判断这部分资金到底是长线还是短线的依据。而股价是否继续企稳向上，成了判断趋势是否能延续，资金是否锁仓的标准。换手率恢复到一个相对较低的水平，并且再度缓慢上涨，说明资金在分歧过后，又取得了统一。如果成交量持续维持在高位，那么很有可能股价的分歧还没有结束，还会出现震荡，甚至下跌。3、基本面是否出现了重大的变化。基本面对于长期投资的股票来说，其实是很重要的。很多股票出现大的换手率背后，其实是资金对于未来业绩预期的分歧。所以当高位出现较大的换手率时，一定要关注基本面是否出现变化。这是资金短期恐高的行为，还是长期已经对于这只股票不看好，从而做出的决定。两者完全不一样，前一种可能会高抛低吸，后一种是离场后不会再介入了。4、趋势是否出现了转变。最后，就是趋势是否出现了转变，原本的上涨趋势，是否已经变成了下跌趋势。一根巨量的阴线，是可以改变一只股票趋势的，这很正常。当趋势被高换手率给扭转后，股价至少会经历阶段性的调整，是需要规避的。直到股票的换手率再次稳定，股价再次稳定为止。有时候，低换手率不是坏事，慢牛的白马不可能始终站在风口浪尖上，资金愿意锁仓，愿意等待其实是对的。长线资金是没有情绪的，所以股价出现高换手率，一定会其中的原因，需要进行分析，然后才能做出判断，是去是留。为什么下跌途中不看换手率？股民最后的疑问，就是下跌时换手率大比较好，还是换手率小比较好？这个问题，无解，因为都不好，或者说好不好和换手率没有任何关系。股价在下跌过程中，往往是出现分歧，然后没有分歧，再出现分歧，再没有分歧，也就是跌涨跌涨的局面，换手率应该也是不断上上下下，但总体来说会偏小一些。如果换手率不停地在减小，那是因为越跌越不愿意抛售。如果换手率在不断放大，那说明股价都那么低了，还有资金愿意止损出局。可以说低换手率应该是常态，高换手率反而很奇怪。还有一些股票，在底部放出了天量之后，才出现了反弹，反弹的力度很强，但并不会走太远。底部出现高换手率，背后同样有几种原因。1、资金在底部出现较大分歧。底部出现高换手率，真的是非常的不正常。都是在股价底部了，为什么还会有那么多人愿意抛售。这说明这只股票从基本面上是有分歧的，是有长线资金出逃的。2、底部出现了较多短线资金介入。底部出现了巨大的资金量，还能说明一点，就是短线资金的介入。因为长线资金的介入，从来都不是轰轰烈烈的，更不会去接飞刀。只有短线资金，觉得股价在一个安全区域，可以炒作，才会去接盘。成交量大的好处，是短线资金能快速地拿到足够多的筹码，从而拉升股价。问题是它们都是短线资金，拉升一定幅度后，并不会锁仓，想的就是怎么出来，怎么把股票抛掉，落袋为安。所以这类股票出现放量反弹后，大概率还是会再度陷入调整之中。3、温和换手率，股价出现上涨才是结束下跌的信号。最标准的下跌确认结束的标志，一定是温和的换手率。底部不会有太多的资金分歧，同样也是长线资金买出来的。长线资金在底部收集筹码，加上部分短线资金的入场，让股价的换手率温和放大。另一部分被套筹码开始获利，也逐步逐步地减仓，就形成了这种现象。所以，下跌途中观察换手率，意义很小，要在一个所谓的底部出现后，观察换手率情况，才是有效的。关于换手率，其实是一个很标志的信号，从某种程度上要比成交量更有用。成交量只是资金的信号，很难关注到短线中线长线资金的分布，而换手率可以。当然，在看换手率的时候，也要注意甄别真实换手率和虚假的换手率，切勿别被换手率给骗了。读懂换手率，更好的理解资金逻辑，能够帮助我们在交易决策的时候建立依据，使得交易的成功率更高一些。发布于 2021-09-25 13:52​赞同 24​​1 条评论​分享​收藏​喜欢

换手率 - MBA智库百科

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换手率

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换手率(Turnover Rate)

目录

1 什么是换手率

2 换手率的计算公式

3 换手率的实质意义

4 换手率的决定因素

5 实际应用

6 交易方式

7 交收期

8 投资者结构

[编辑]什么是换手率

　　“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。

　　换手率(Turnover Rate)是以百分比衡量的一年内股票的成交量占股票总数的比例。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。

[编辑]换手率的计算公式

　　换手率的计算公式为：

　　周转率(换手率)＝(某一段时期内的成交量)/(发行总股数)x100%

[编辑]换手率的实质意义

　　换手率的高低往往意味着这样几种情况：

　　(l)股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

　　(2)换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。

　　(3)将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意昧着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

[编辑] 换手率的决定因素

　　一般而言，新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快，新上市股票较多，再加上投资者投资理念不强，使新兴市场交投较活跃。换手率的高低还取决于以下几方面的因素：

　　（1）交易方式。证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。

　　（2）交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。

　　（3）投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。

[编辑] 实际应用

　　例如，某只股票在一个月内成交了2000万股，而该股票的总股本为l亿股，则该股票在这个月的换手率为20%。在我国，股票分为可在二级市场流通的社会公众股和不可在二级市场流通的国家股和法人股两个部分，一般只对可流通部分的股票计算换手率，以更真实和准确地反映出股票的流通性。按这种计算方式，上例中那只股票的流通股本如果为2000万，则其换手率高达100%。在国外，通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值来计算周转率。

[编辑] 交易方式

　　证券市场的交易方式，经历了口头唱报、上板竞价、微机撮合、大型电脑集中撮合等从人工到电脑的各个阶段。随着技术手段的日益进步、技术功能的日益强大，市场容量、交易潜力得到日益拓展，换手率也随之有较大提高。

[编辑] 交收期

　　一般而言，交收期越短，换手率越高。

[编辑] 投资者结构

　　以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。

　　世界各国主要证券市场的换手率各不相同，相差甚远，相比之下，中国股市的换手率位于各国前列。

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苦行者,Angle Roh,Zfj3000,Wwdz,山林,Dan,Cabbage,栗子,鲈鱼,盛辉辉. 页面分类: 股票分析指标

评论(共12条)提示:评论内容为网友针对条目"换手率"展开的讨论，与本站观点立场无关。

124.90.165.* 在 2009年10月26日 22:40 发表

谢谢辛苦付出！

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222.95.0.* 在 2009年12月3日 23:02 发表

如果成交量很大，股价当日收阴线，且换手量也增大，则如何此股的走势？

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58.19.197.* 在 2009年12月12日 16:19 发表

222.95.0.* 在 2009年12月3日 23:02 发表

如果成交量很大，股价当日收阴线，且换手量也增大，则如何此股的走势？

继续下跌~~~

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219.90.121.* 在 2010年5月22日 17:01 发表

我是初學者﹐解釋得很清楚﹐謝謝啦

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60.31.166.* 在 2014年2月26日 22:02 发表

谢谢

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70.68.104.* 在 2015年6月22日 03:20 发表

好

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140.112.14.* 在 2016年1月27日 18:36 发表

謝謝

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202.86.135.* 在 2016年10月17日 11:35 发表

非常有用,謝謝謝

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120.84.11.* 在 2016年12月27日 22:48 发表

我于12月5日打赏跟了大v“涨停实战板”91元40天铁粉优惠活动，但今天12月27日就不能查看铁粉文章了，不知是什么原因，糊弄人吗？

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隐士在大学山里 (Talk | 贡献) 在 2017年3月14日 11:20 发表

解释的非常棒

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159****6854 (Talk | 贡献) 在 2019年4月15日 22:25 发表

222.95.0.* 在 2009年12月3日 23:02 发表

如果成交量很大，股价当日收阴线，且换手量也增大，则如何此股的走势？

这是放量下跌，庄家派发筹码准备跑路啦

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218.2.75.* 在 2020年9月30日 15:25 发表

长知识，有效果！

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股市中常说的换手率是什么意思 ？ - 知乎

股市中常说的换手率是什么意思 ？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册股票股票市场股票入门股市中常说的换手率是什么意思 ？关注者11被浏览20,193关注问题​写回答​邀请回答​好问题​添加评论​分享​23 个回答默认排序红小帽专注证券交易规则及开户流程解说​ 关注换手率也叫“周转率”，是在一定时间内股票转手买卖的频率，它是反映股票流动性强弱的指标之一。计算公式：换手率=成交量/发行总股数*100%在我国除了二级市场上流通的社会公众股外还有不可流通的法人股，而计算换手率时一般只计算可流通部分的股票。一般情况下，多数股票每日换手率在1%~2.5%之间，比率越大则说明该股票活跃度越高，新股上市和比较热门的个股都有较高的换手率。值得注意的是，换手率较高的股票往往也是短线资金追逐的对象，投机性较大，风险也较大。发布于 2020-10-09 14:23​赞同 14​​1 条评论​分享​收藏​喜欢收起​ionce提供股票交易的指标和选股器的编写服务，创建适合自己交易策略。​ 关注炒股不懂换手率，再炒10年炒股技术也难有提高，今天分享六种换手率关系，字不多，但句句干货，希望对你有所帮助！当你踏上股市之旅后，沿途必将会听到有人说技术无用论，就如当年那些不读书的人说读书无用一样。技术真的没用吗？为何技术能流传几百年沿用至今，为何巴菲特老爷子也要看图画图，又为何真正的交易高手都有自己的一套技术交易体系？所以技术并非无用，而是那些不懂技术亦或半吊子的人不懂技术真谛罢了，自以为是的误人子弟。A股，有一个指标在交易中起到举足轻重的作用，那就是换手率，我们可以根据换手率大小判断个股的强弱，从而更好的抓住强势股。在多年的经验，所有的指标可能是马后炮，唯有成交量与换手率是个例外，这两个指标都是真金白银堆出来的，看懂了换手率就相当于知道了主力的意图，股价的运行轨迹，让你在股市游刃有余！原创不易，本文收集了相关案例，认图文方式进行分析，如果对你有所帮助，请收藏、点赞加关注！1、股价低位高换手为启动股价在低位蓄势之后，突然在某一天后上涨，换手率持续在5%~8%以内，说明市场参与的人气旺，有增量资金进场!一般出现在启动阶段大多属于市场的热点或主线题材，量价齐升，要坐稳扶好了，千万不要被震下来!股价低位高换手为启动2、股价低位低换手为震荡换手率低于2%的话，说明市场的活跃度非常低，没有主力关注，只有散户资金在买卖!如果遇到这种情况，不参与，否则浪费时间和金钱!股价低位低换手为震荡3、拉升换手率缩减为机构票机构抱团后，比如各个行业的“茅龙头”，他们的投资逻辑是一致的，一般不会轻易卖出，导致在拉升的过程中，换手率低，越新高越缩!遇到这种情况要尽早把握机会!拉升换手率缩减为机构票4、股价高位低换手为锁仓在拉升的过程当中，主力在底部收集到的筹码已经足够了。这个时候主力拉升很轻松，散户逐渐在卖出，越卖越少表现在换手率上，就是低换手，一般4%上下!股价高位低换手为锁仓5、高位高换手为出货如果股价连续上升，在高位或者横盘时出现换手率大于25%以上，往往标志着主力正在出货，称之为死亡换手!尤其大换手率(次新股达70%)，股价却不涨，跌的概率是在9成以上。所以遇到死亡换手率，不管什么原因，我们都要放弃操作。高位高换手为出货6、次新高换手是建仓刚上市不久的次新股，换手率达62%，如此高的换手率，接下来，如果股价没有创新低，说明新股上市的阶段高换手率是主力建仓的行为，盯准筹码后期将会继续冲!次新高换手是建仓发布于 2023-02-21 11:36​赞同 7​​添加评论​分享​收藏​喜欢

股票换手率应该怎么看，是高好还是低好？ - 知乎

股票换手率应该怎么看，是高好还是低好？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册股票股票市场A股（人民币普通股票）中国股票市场股票入门股票换手率应该怎么看，是高好还是低好？关注者100被浏览123,294关注问题​写回答​邀请回答​好问题 2​添加评论​分享​58 个回答默认排序阳光下的沈同学​​经济话题下的优秀答主​ 关注换手率是一个很主流的分析数据，很多人喜欢通过换手率来判断股价短期的走势。那么换手率是否好用呢？具体应该怎么用？首先我们来搞清楚换手率的计算方法。换手率是根据成交量和流通股本的比值来计算的，所以换手率你只看数值没意义。流通股本一向都小的次新股自然就换手率高流通股本比较大的股票换手率自然就低上面两张图很明显的对比都是成交量4个多亿，第一个次新股流通股小，当然就换手率55%，第二个流通股大当然就换手率0.56%很多教学都是乱说的，都是断章取义，自己根本不懂就乱说，换手率大就好，短期就会上涨，这是非常错误的。两张图的比较非常明显，第一个换手率是非常非常大，但是股价却是跌停板，55%换手率跌停板，第二个换手率1%的一半左右，按照一些教学来看就是短期不好的股票，但是股价是红的。而且可以告诉你，第一张图后面股价走势继续下跌，第二图的股价后面是连续上涨。所以换手率不是简单的看数值的大小来看好不好的。排除没有完全流通上市的次新股来说，一般全部流通要3年上市以后，换手率3%以上就很大，为什么3%就很大？因为一天就有流通股3%换手，里面排除不会卖出的大股东加上各种一致行动人和长线投资者，3%的换手率可能实际上有10%的换手率，这样的换手率保持下去2个星期里面的流通股都换手了一般，这如果不是牛市就一定是有利好，有异动了。为什么要排除没有全流通的次新股？因为次新股流通股本太小，很多总股本10个亿，流通几千万，这样的换手率显示特别高是非常正常的，你就不能用3%这个标准去看待。次新股有10%的换手率是很容易达到的事情，甚至经常一涨就20%以上的换手率，前几天还会有50%，70%的换手率，这都是股本的问题。成熟的股票，全流通的股票，换手率很难到3%，一般都是1%以下，3%以上对于全流通的股票来说是有资金异动的。怎么看次新股的换手率来做交易判断？次新股换手率不建议用3%来判断，可以用股票自己60天平均换手率来判断，该股平均60天换手率平均值假如是10%，那么高于10%就是交易活跃，短线机会就大一点，低于10%就不那么活跃，短线机会就小一点。次新股最好是不要用刻板的3%作为判断依据。换手率特别低是什么情况？换手率如果低于0.3%属于非常低的数据范围，对于这种情况首先要看流通股的结构，如果是因为流通股都是控股股东或者是一致行动人，或者是一些长线机构，那么没有问题，纯粹是因为锁仓比较重，资金控盘比较重，这完全不影响股价走势对于这种比较特殊的股票建议采取次新股的方法来判断，用60天的平均换手率来作为参考标准，高于和低于来看是否有资金活跃的迹象。换手率特别高是什么情况？换手率超过3%是比较高的情况，超过10%是特别高的情况，排除次新股以外的股票如果出现这种情况肯定有特殊消息出现或者特殊走势出现。你这时候要看具体是什么消息，如果是利空，那肯定有资金逃跑，10%的资金出逃，后续资金松动，不是大涨就是大跌，非常危险，股价大幅波动，尤其是利空情况下一般都大跌，筹码稳定性大幅丧失。如果是利好，有资金快速扫货买入这么大的筹码，后续就要看新进来的资金怎么运作，一般来说，只要利好足够大，后面都会行情不错。换手率只是表象，是果，因是消息，是什么消息带动的换手率，要寻到因，才能看懂果。消息够强势才能支持新进来的资金进行做多，利空也一样，利空如果没有那么大，出逃的资金很可能后面会买回来。我们在看待各种数据的时候千万不能只看数据表明的数值，没意义的，一切数据不管是重要的还是不重要的，都是一个结果，结果背后，数据背后的因才是关键，到底是什么原因导致的数据异常？你一定要学会思考，学会寻根问底，学会去反思为什么会产生现在的这些情况，到底是什么原因导致的各种数据的产生。千万不能只看数据来投资，这样就是本末倒置，就肯定要亏钱。什么样的换手率是健康的，是好的？最好的换手率就是平稳的换手率，不要太大，比如3%，10%，次新股超过25%，也不要太小，低于0.3%，低于0.6%，这些都属于两极分化的。都是属于背后有特殊原因的，不是流通股的原因，就是消息面的影响，都不好。最好的是平稳情况下，换手率的一个稳定活跃。稳定活跃是什么意思？就是在不大幅波动的情况下，每天都可以活跃，进出有序。这个可以参考120天的平均换手率，比如一只股票平均120天的换手率是0.8%，那么0.7%以下就低了一点，就没有那么活跃，1.0%附近就非常好，非常平稳，到达1.5%以上就开始有异动的征兆了，因为已经接近一倍的120天的平均换手率数值了。0.7%-1.2%之间就是最完美的平稳活跃换手率。这是目前比较主流的一个分析方法，很多朋友不愿意去算120天的，比较懒，那就80天代替也可以，当然投资，赚钱不可以懒，肯定要自己动手的，这样最好。这个方法下得到的平稳活跃的换手率区间是最健康的。过大有过小都影响股价，都不好。原创不易！喜欢的朋友可以慷慨点赞！收藏一下方便以后复习。我没有公众号等其他平台发布文章，每天只在知乎分享各种投资心得，用心写好每一篇文章，努力维护知乎友善积极的交流环境，与每一个知乎的朋友一起努力。最后祝大家健康，快乐，自由，赚钱！发布于 2020-10-21 18:46​赞同 150​​7 条评论​分享​收藏​喜欢收起​痴人説梦​ 关注关于换手率，记住一句口诀。短期上涨换手越高越好，长期上涨换手越低越好。换手率是一只股票活跃度的象征，本质上没有好坏一说。换手率高代表资金活跃，也代表资金分歧很大，换手率低代表资金并不活跃，但分歧也很小。股价出现短期上涨的情况，一定是资金活跃，同时因为股价上涨过快引发分歧，换手率一定很高。股价出现长期上涨的情况，一定是长线资金锁仓，流动性筹码越来越少，换手率一定会维持在相对低位。所以说，短线高位缩量就会出现调整，长线高位放量就会出现调整。但是对于下跌，并没有换手率低好，还是换手率高好，这么一说。下跌的时候，由于不断出现亏损，价格越低，愿意交易的筹码越少，理论上会长期保持低换手率。但低换手率决定不了股价的上涨下跌，也不是资金没有分歧，特别统一，只能说明股票不受关注而已。今天针对于换手率的问题，做一个详细的解释。为什么短线一定要高换手率？短线的炒作，一定需要高换手率，一旦缩量，就要面临调整。这背后的逻辑并不复杂，需要明白几点。1、没有资金愿意高位接盘做长线。股价越长越高，换手率却减少，这说明有资金在获利的情况下锁仓。锁仓无非是两种情况。一种是抛不掉，因为跟风资金少。另一种是长期看好，但这种情况几乎不存在。所以，没有大资金愿意在高位接盘，然后做长线，这种傻的举动通常只有散户才愿意做。特殊情况，一字涨停除外，正常情况下，高位换手率下降，都是没人接盘的信号，股价自然就会出现调整。2、短线资金看上的是赚钱效应。短线资金，进入一只个股进行炒作，动机只有一个，就是赚快钱。既然是赚快钱，就一定会快进快出，带动整个换手率。加上本身底部买入的资金，获利越来越多，抛售的冲动也就越来越足。所以，股价在高位，一定是换手率越来越高的，这才是正常现象。见利不走，根本不是短线资金的风格，尤其是在赚钱效应越来越弱之后。3、同样的换手率需要更多的资金来推动。即便是换手率不再增加，活跃的筹码都放在台面上做交易，需要的资金也是越来越多。原因是股价上涨了，资金就要更多。股价上涨一倍，即便换手率不变，需要的资金量也是翻了一倍。更何况股价越高，抛售的意愿越强，换手率也就应该越来越高。一只股票上涨个三五倍，需要的资金量至少是五到八倍，除非是长期资金介入，锁掉了一部分筹码。这也就是为什么长线上涨，换手率可能会下降的原因，而短线炒作完全不可能。4、资金最怕的不是不涨，而是没人接盘。从资金的逻辑上来看，换手率是买卖交易资金进出的最直接体现。对于资金来说，赚钱固然重要，更重要的是进得去出得来。如果遭遇变故，资金没有能够赚钱，那么能够及时止损也是非常重要的一点。并不是说所有大资金进入一只股票就一定能赚钱的，很多大资金操作失误，或者受到大盘影响，板块拖累，也是有可能会亏钱的。亏钱不可怕，可怕的是没人接盘，资金出不来，大资金短线做成长线了。短线的高换手率，或者说高成交量，是推动股价继续上涨的必要条件。但凡是高位连续缩量，一定要见好就收，千万不要觉得缩量就是资金控盘，股票还会涨。资金不会傻到一直买，股票一路涨，最后自己成了抬轿的，让散户赚钱，自己被套了。短线交易，其实就是情绪交易，所有的理由最终成了资金借着情绪，把股价推升来赚钱的由头。当情绪冷却，最终一定是一地鸡毛的，而换手率就是一个标志性信号。为什么长线一定要低换手率？很多人不解，为什么长线投资，或者说长期上涨的股票，一定要低换手率。如果你仔细研究一下大白马股，就会明显发现，长期上涨的个股换手率确实都不高。背后的原因很简单，股价长期上涨，浮盈较多，愿意做长线投资的就多，锁仓的比例自然也就大了。而长期上涨的股票出现放量，只能说明有底部的筹码松动了，长线投资的资金想要下车。这说明整个市场对于这只长期牛股的价格存在了一定分歧，这可能是估值的分歧，也可能是对于未来业绩预期的分歧。所以，对于这时候的高换手率，我们同样要注意几点。1、换手率水平与什么时候水平一致。很多股民可能没明白这句话是什么意思。这句话的意思就是，寻找换手率相同的价位。比如一只长期大白马的日均换手率始终在1-2%，突然有一天换手率有5%，就要去寻找之前出现5%换手率的时间和对应的股价。因为很有可能是当时买入的长线资金，在当下选择了获利了结，做了抛售的动作。不是所有资金都是长期锁仓的，一部分是长线价值投资，一部分是价值投机，两者的举动是完全不一样的。一个是等待价值的成长，一个是波段性的进进出出。2、高换手率过后，股价是缩量，是否企稳继续向上。高换手率过后，代表了资金的出逃，也代表了资金的接盘。资金在一个相对高位的接盘，有可能是小部分的短线资金加上另一部分的长线资金。所以股价是否缩量，成了判断这部分资金到底是长线还是短线的依据。而股价是否继续企稳向上，成了判断趋势是否能延续，资金是否锁仓的标准。换手率恢复到一个相对较低的水平，并且再度缓慢上涨，说明资金在分歧过后，又取得了统一。如果成交量持续维持在高位，那么很有可能股价的分歧还没有结束，还会出现震荡，甚至下跌。3、基本面是否出现了重大的变化。基本面对于长期投资的股票来说，其实是很重要的。很多股票出现大的换手率背后，其实是资金对于未来业绩预期的分歧。所以当高位出现较大的换手率时，一定要关注基本面是否出现变化。这是资金短期恐高的行为，还是长期已经对于这只股票不看好，从而做出的决定。两者完全不一样，前一种可能会高抛低吸，后一种是离场后不会再介入了。4、趋势是否出现了转变。最后，就是趋势是否出现了转变，原本的上涨趋势，是否已经变成了下跌趋势。一根巨量的阴线，是可以改变一只股票趋势的，这很正常。当趋势被高换手率给扭转后，股价至少会经历阶段性的调整，是需要规避的。直到股票的换手率再次稳定，股价再次稳定为止。有时候，低换手率不是坏事，慢牛的白马不可能始终站在风口浪尖上，资金愿意锁仓，愿意等待其实是对的。长线资金是没有情绪的，所以股价出现高换手率，一定会其中的原因，需要进行分析，然后才能做出判断，是去是留。为什么下跌途中不看换手率？股民最后的疑问，就是下跌时换手率大比较好，还是换手率小比较好？这个问题，无解，因为都不好，或者说好不好和换手率没有任何关系。股价在下跌过程中，往往是出现分歧，然后没有分歧，再出现分歧，再没有分歧，也就是跌涨跌涨的局面，换手率应该也是不断上上下下，但总体来说会偏小一些。如果换手率不停地在减小，那是因为越跌越不愿意抛售。如果换手率在不断放大，那说明股价都那么低了，还有资金愿意止损出局。可以说低换手率应该是常态，高换手率反而很奇怪。还有一些股票，在底部放出了天量之后，才出现了反弹，反弹的力度很强，但并不会走太远。底部出现高换手率，背后同样有几种原因。1、资金在底部出现较大分歧。底部出现高换手率，真的是非常的不正常。都是在股价底部了，为什么还会有那么多人愿意抛售。这说明这只股票从基本面上是有分歧的，是有长线资金出逃的。2、底部出现了较多短线资金介入。底部出现了巨大的资金量，还能说明一点，就是短线资金的介入。因为长线资金的介入，从来都不是轰轰烈烈的，更不会去接飞刀。只有短线资金，觉得股价在一个安全区域，可以炒作，才会去接盘。成交量大的好处，是短线资金能快速地拿到足够多的筹码，从而拉升股价。问题是它们都是短线资金，拉升一定幅度后，并不会锁仓，想的就是怎么出来，怎么把股票抛掉，落袋为安。所以这类股票出现放量反弹后，大概率还是会再度陷入调整之中。3、温和换手率，股价出现上涨才是结束下跌的信号。最标准的下跌确认结束的标志，一定是温和的换手率。底部不会有太多的资金分歧，同样也是长线资金买出来的。长线资金在底部收集筹码，加上部分短线资金的入场，让股价的换手率温和放大。另一部分被套筹码开始获利，也逐步逐步地减仓，就形成了这种现象。所以，下跌途中观察换手率，意义很小，要在一个所谓的底部出现后，观察换手率情况，才是有效的。关于换手率，其实是一个很标志的信号，从某种程度上要比成交量更有用。成交量只是资金的信号，很难关注到短线中线长线资金的分布，而换手率可以。当然，在看换手率的时候，也要注意甄别真实换手率和虚假的换手率，切勿别被换手率给骗了。读懂换手率，更好的理解资金逻辑，能够帮助我们在交易决策的时候建立依据，使得交易的成功率更高一些。发布于 2021-09-22 19:08​赞同 52​​6 条评论​分享​收藏​喜欢